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商業銀行經營與管理ppt下載

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商業銀行經營與管理ppt

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商業銀行經營與管理ppt是由紅軟PPT免費下載網推薦的一款課件PPT類型的PowerPoint.

南京財經大學金融學院金融系 主 要 內 容 第一章導論 第一節 現代金融制度 第二節 商業銀行概述 第一節 現代金融制度 資金的供給與需求 經濟主體 居民 企業 政府機構 外國經濟單位 預算: 平衡、盈余、赤字 金融制度的基本職能 將資金由缺乏投資機會的供方轉移到具有投資機會的需方 直接融資與間接融資 金融市場 基本作用 金融市場的分類 一級市場、二級市場 貨幣市場、資本市場 現貨市場、期貨市場、期權市場、 金融中介機構 金融中介機構存在的經濟原因 市場交易成本 交易費用:從事金融交易所花費的時間和金錢 市場信息的非對稱性 逆向選擇 道德風險 種類 存款型的金融機構 商業銀行 契約型的金融機構 保險公司、養老基金 投資型金融機構 金融公司、共同基金 金融機構體系的一般框架 中央銀行(核心) 商業銀行(主體) 專業銀行 投資銀行 儲蓄銀行 其他金融機構 第二節 商業銀行概述 2.1 商業銀行的產生 在前資本主義社會 由古代的貨幣兌換業演變而來 貨幣兌換業—貨幣保管業—貨幣貸款、存款業 資本主義社會建立之后 組建現代銀行 高利貸性質的銀行逐漸轉變為資本主義商業銀行。 按照資本主義經濟的要求組織股份制商業銀行。 1694年,世界上第一家由私人創辦的股份銀行——英格蘭銀行誕生 2.2 商業銀行的性質 商業銀行是企業 追求利潤最大化是其經營目標 商業銀行是特殊的企業 經營內容特殊 經營方式特殊 對社會影響特殊 國家對商業銀行管理特殊 商業銀行是一種特殊的金融機構 盈利:與中央銀行、政策性銀行不同 可吸收活期存款、具有創造貨幣的功能:不同于非銀行金融機構 金融百貨公司:業務范圍廣泛 是中央銀行實施貨幣政策的最重要的基礎和途徑 定義 商業銀行是以經營存、放款,辦理轉賬結算為主要業務,以盈利為主要經營目標的金融企業。 2.3 商業銀行的職能和地位 商業銀行的功能 1、信用中介 商業銀行本是一信用受授的中介機構 儲蓄——投資的轉化 積少成多、續短為長 信用中介是最基本、也是最能反映其經營活動特征的職能 2、支付中介 商業銀行為商品交易、債權債務的清償提供一種結算機制。 3、信用創造 建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎之上的。 商業銀行通過吸收存款、發放貸款衍生出更多的存款貨幣,從而增加社會的貨幣供應量。 4、金融服務 商業銀行利用其聲譽、信息、技術、網絡等方面得優勢為社會提供多樣化的服務 5、貨幣政策傳導者 宏觀調控的對象 商業銀行在國民經濟中的地位 商業銀行稱為整個國民經濟活動的中樞 商業銀行的業務活動對全社會的貨幣供應具有重要影響 商業銀行已成為社會經濟活動的信息中心 商業銀行已成為國家實施宏觀調控政策的重要途徑和基礎 商業銀行成為社會資本運動的中心 2.4 商業銀行經營原則 安 全 性 原 則 含義 商業銀行在業務活動中應盡量避免各種不確定因素的影響,保證資金安全和穩健經營。 商業銀行在經營中面臨的主要風險 信用風險 利率風險 流動性風險 資本風險 流動性原則 含義 流動性:資產的變現能力。 商業銀行在經營過程中,能夠隨時滿足客戶提存需要和客戶合理的貸款要求。 資產流動性 負債流動性 盈利性原則 含義 銀行獲利的能力 2. 5 商業銀行外部組織結構的類型 單一銀行制 單一銀行制又稱獨家銀行制,是指所有銀行業務通過一個營業所提供而不設任何分支機構的制度。在這一制度下,各家銀行都必須單獨注冊成為獨立的一級法人。 實行單一銀行制的典型國家是美國。 優點:能夠有效地擴大資本總量,增強銀行實力,提高銀行抵御風險的能力,彌補單一銀行制的不足; 缺點:容易引起銀行業的集中和壟斷,并在一定程度上影響了銀行的自主性。 控股公司制在美國最為流行,已成為美國商業銀行最基本的組織形式。 2.6 商業銀行的內部組織結構 商業銀行組織結構一般可分為3個系統,即決策系統、執行系統、監督系統 。 決策系統 商業銀行的決策系統主要由股東大會和董事會組成。 股東大會是股份制商業銀行的最高權力機構。 董事會是由股東大會選舉產生的決策機構,代表股東大會執行股東大會的決議,對股東大會負責。 執行系統 商業銀行的執行系統由總經理(行長)和副總經理(副行長)及其領導的各業務部門組成 總經理(行長)是商業銀行的最高行政負責人。總經理(行長)的主要職權是執行董事會的決議,組織領導銀行的業務經營活動。 監督系統 商業銀行的監督系統由監事會和稽核部門組成。 監事會由股東大會選舉產生,代表股東大會對商業銀行的業務經營和內部管理進行監督 稽核部門是董事會或管理層領導下的一個部門,其職責是維護銀行資產的完整和資金的有效營運,對銀行的管理與經營服務質量進行獨立的評估。 監事會比稽核部門更具權威性,可對執行部門工作進行檢查,還可對董事會的工作進行檢查。 2.7 商業銀行的基本業務 商業銀行的三大業務是資產業務、負債業務和中間業務。 資金來源業務——廣義負債業務 資本業務和狹義的負債業務 資金的運用業務——資產業務 中間業務 資本業務 資本業務商業銀行資本金構成 雙重資本 資本充足率 資本金的功能 反映商業銀行抵御風險的能力 存款負債 支票存款 非支票存款 借入負債 向中央銀行借款 再貼現 再貸款 同業借款 同業拆借、轉貼現、轉抵押 金融市場借款 應付款項 現金資產 銀行資產中最具流動性的資產 庫存現金 在中央銀行存款 存放同業存款 應收款項 證券投資 作用:增加資產流動性和銀行的盈利性 主要投資于債券 貸款 流動性較低,收益性較高的銀行資產 分類 正常、關注、次級、可疑、損失 固定資產 2.8 商業銀行的經營環境 宏觀經濟環境的變化 發達國家的宏觀經濟波動與經濟的不確定性顯著增大 二戰——1970年代 1970年代以后 發展中國家的銀行債務危機 新興經濟體的崛起 銀行業政府監管環境的變化 1980年以前 1863年《國民銀行法》 建立審批、檢查與管理國民銀行的聯邦貨幣審計署 1913年《聯邦儲備法》 建立聯邦儲備體系 1933《格拉斯.斯蒂格爾法》 建立聯邦存款保險公司 分離商業銀行業和證券業 對銀行存款利率制定上限 1980年 以后 1980 《存款機構放松管制與銀行控制法案》 分段取消存款利率上限 取消貸款利率上限 擴大存款機構業務范圍 1982年《存款機構法》 批準銀行建立貨幣市場基金帳戶 中止對商業銀行不利的利率差別待遇 1989《金融機構改革、振興與實施法案》 重組儲蓄和存款監管機構, 對銀行監管標準進行修訂,并對存款保險制度進行檢討 1999年《金融服務現代化法案》 允許商業銀行經營證券業 2008年之后 2011、1月開始運行泛歐金融監管體系 全球首個帶有超國家性質的金融監管體系,該體系對于加強對眾多跨國金融機構的監管、將危機遏制于萌芽階段至關重要。 在宏觀層面,歐盟將成立歐洲系統性風險委員會,監測整個金融系統的風險,為金融系統的健康發展保駕護航。 在微觀層面,歐盟決定成立三個歐洲監管局,分別負責對銀行業、保險業和金融交易進行監管。 2010年7月21日美國金融監管改革法案 宗旨:通過改善當前美國金融體系中的問責和透明度,致力于提高美國金融系統的穩定性,終結金融機構“太大而不能倒”的局面,完善緊急救助保護美國納稅人,保護消費者免受濫用金融服務陳弊之害 建立金融穩定監察委員會,主要職責是找出威脅金融體系穩定的因素和監管上的漏洞,向各監管機構提出調整建議。 實施“沃爾克規則”,其最主要的內容就是將商業銀行和投資銀行的業務重新進行分離,有效隔離銀行與自營交易中的風險 。 提高銀行資本標準 金融產業的競爭 資金來源方面的競爭 投資基金、政府金融機構 資金使用方面的競爭 垃圾債券 其他業務的競爭 投資銀行業務 非金融機構的競爭 2.9 我國商業銀行體系 1、四大國有商業銀行 工、農、中、建 目前均已股改上市 2、全國性的股份制商業銀行 交通、中信、光大、華夏、招商、民生、深發展、浦發、興業等 3、城市商業銀行 上海銀行、北京銀行、浙商銀行、徽商銀行等具有典型的區域輻射和鮮明個性化的商業銀行體系 4、農村金融機構 農村信用社、農村商業銀行和農村合作銀行、村鎮銀行和農村資金互助社 5、中國郵政銀行-2007年掛牌 6、外資銀行 我國商業銀行的經營環境 國內外經濟波動加劇 利率市場化 資本監管的變化 競爭的加劇 財富新密碼-《走進銀行》系列 第二章 銀行資本管理 第一節:銀行資本的規定 第二節:銀行資本的充足性 第三節:銀行資本的管理 1.1 商業銀行資本的功能 營業功能 商業銀行存在和發展業務的先決條件,是商業銀行維持正常經營的必要保證。 1995年頒布的《中華人民共和國商業銀行法》對商業銀行的最低注冊資本作出了規定:設立商業銀行的注冊資本最低限額為十億人民幣,城市合作商業銀行的注冊資本最低限額為一億元人民幣,農村合作商業銀行的注冊資本最低限額為五千萬元人民幣。 保護功能 當商業銀行發生虧損甚至破產倒閉時,資本金可以保護存款人和一般債權人免遭損失,并維護公眾對某家銀行或銀行體系,甚至是整個金融體系的信心。 A:100(資產)=92(資本)+8(負債) B: 100(資產)=92(負債)+8(資本) 管理功能 金融監管當局對銀行資本金的數量和結構進行管理,以保證銀行的安全。 如何兼顧銀行盈利性和安全性是銀行系統有效管理的主要目標。 商業銀行資本管理的內容包括資本數量的要求、資本供給方式及選擇。 1.2 銀行資本的構成 一般企業資本的構成:股本、盈余 銀行的雙重資本 核心資本 股本 普通股 優先股 盈余 資本盈余 留存盈余 附屬資本 債務資本---次級長期債務 商業銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券 2004年2月,銀監會出臺了《商業銀行資本充足率管理辦法》。 商業銀行發行的普通的、無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的長期次級債務工具可列入附屬資本,在距到期日前最后五年,其可計入附屬資本的數量每年累計折扣20%。如一筆十年期的次級債券,第六年計入附屬資本的數量為100%,第七年為80%,第八年為60%,第九年為40%,第十年為20% 儲備金 為了防止意外損失而從收益中提留的資金,包括資本準備金和放款與證券損失準備金。 2.1 銀行資本充足性含義 銀行資本數量必須超過金融管理當局所規定的能夠保障正常營業并足以維持充分信譽的最低限度。 資本數量的充足性 影響銀行資本數量的基本因素 1:銀行資本的用途 2:銀行資本作為提高其贏利水平的金融杠桿作用 3:當局對銀行資本充足度的規定 對銀行而言,資本充足性是資本適度,而非越多越好。 資本結構的合理性 2.2 銀行資本充足性的測定 資本/存款 至少10% 資本/總資產 至少8% 資本/風險資產 至少15% 紐約公式(資產分類比率法) 根據商業銀行資產風險程度的差異,將銀行資產分作六類,并分別對每類資產規定了各自的資本要求比率。 無風險資產 :0資本擔保 稍有風險的資產: 5%的資本擔保 有價證券:12%的資本擔保 風險較高的資產: 至少20%的資本擔保 有問題資產(疲軟資產): 50%的資本擔保 虧損了的資產 或固定資產: 100%的資本擔保 綜合分析法 資本充足度不僅受到資產數量、結構以及存款數量的影響,還與銀行經營管理水平、資產流動性等藝術有關。 有數量和非數量八個因素來決定資本數量。 2.3 巴塞爾協議 《巴塞爾協議》的誕生與發展 1974.9十國集團成立巴塞爾委員會 1975.2巴塞爾契約 1988.7月發表《巴塞爾協議》 1988年《巴塞爾協議》主要內容 1、提出了統一的銀行資本的定義 雙重資本:核心資本、附屬資本 2、據加權風險資產計算資本充足率 根據資本與風險對稱的規律,銀行的最低資本限額應建立在資產的風險等級之上。 資本充足率的計算 把銀行資產按風險程度劃分為0%、20%、50%、100%四個等級,風險越大的資產,權重越大。 計算風險資產 計算資本充足率 3、規定資本充足率比率 1993年補充協議 表外項目的信用轉換及風險加權 表外風險資產=Σ表外資產*信用轉換乘數*表內相對性質資產的風險權數 對市場風險的資本要求 測量與監視利率風險 擴展銀行交易安全網,當銀行與其他銀行存在安全網措施時,銀行資本金要求可以降低 表內資產風險等級的劃分即權數給定 1、 0% 現金 以一國貨幣計價并以該貨幣融資的、對中央政府和中央銀行的債權 對經合組織中央政府和中央銀行的其它債權 以經合組織中央政府證券作為抵押或由經合組織中央政府擔保的債權 對國內公共部門(不包括中央政府)的債權和由此類機構擔保或以此類機構所發證券作為抵押的貸款 2、20% 對多邊開發銀行(國際復興開發銀行、泛美開發銀行、亞洲開發銀行、非洲開發銀行、歐洲投資銀行)的債權,以及由這類銀行提供擔保或以這類銀行所發債券作為抵押的債權 對經合組織(OECD)國家注冊銀行的債權,以及由經合組織國家注冊銀行提供擔保的貸款 對經合組織以外國家注冊銀行剩余期限在1年期內的債權和由經合組織以外國家注冊的銀行提供擔保的、剩余期限在1年之內的貸款 對非本國的經合組織國家公共機構(不包括中央政府)的債權,以及由這些機構提供擔保或以其所發證券作為抵押的貸款 托收中的現金 3、50% 個人住房抵押貸款 4、100% 對私人部門的債權 對在經合組織國家之外注冊銀行的債權,剩余期限在1年以上 對經合組織以外中央政府的債權(以本國貨幣計價和融資的除外) 對公共部門所屬的商業公司的債權 辦公樓、廠房設備和其它固定資產 不動產和其它投資(包括未并表的對其它公司的投資) 由其它銀行發行的資本工具(從資本中扣除的除外) 所有其它資產 轉換系數為100%的表外業務 直接信用替代(對一般債務的擔保,包括對貸款和債券起擔保作用的備用信用證) 銀行承兌業務及其參與的直接信用替代(也就是備用信用證) 回購協議(sale and repurchase agreement)和有追索權的資產出售,該資產出售并沒有包括在資產負債表中 購買資產的遠期性協議(forward agreements) 轉換系數為50%的表外業務 與某些交易相關的或有業務(contingencies)(即投標保證金、履約保證金、擔保書和與特殊業務相關的備用信用證) 未被使用的初始期限在1年以上的承諾,包括證券承銷承諾和商業貸款限額承諾 循環證券承銷服務(RUFs)和票據發行服務(NIFs) 轉換系數為20%的表外業務 商業信用證 有自行償付能力的與貿易有關的或有項目 轉換系數為0%的表外業務 未被使用的期限在1年或1年以下的,可以在任何時候無條件取消承諾 1、風險加權資產的計算 表2-2                單位:萬元 (1)首先計算表外項目的信用對等額,將表外項目轉變為對等數量的銀行貸款,以衡量銀行的風險。  表外項目  賬面價值  轉換系數   對等信貸額  銀行提供的 備用信用證  150 ╳ 1.00 =  150      對企業的長 期信貸承諾   300  ╳   0.5   =  150 (2)將表內資產和表外資產的對等信貸額乘以相應的風險權數,結果如下。        風險權重為0%類   現金              75   短期政府債券         +300 375 ╳0=0 風險權重為20%類 國內銀行存款 75 備用信用證的 信用對等額 +150 225 ╳ 0.2 = 45 風險權重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75 ╳ 0.5 = 37.5 風險權重為100%類 對企業的貸款 975 對企業長期信貸 承諾對等額 +150 1125 ╳ 1 = 1125 1207.5 (3)計算該銀行的資本充足率。  資本充足率=      =    =8.28% 該銀行的資本充足率已達到《巴塞爾協議》規定的8%的要求。 2003年《巴塞爾資本協議Ⅱ》 為什么要修改資本協議? 1997年爆發的東南亞金融危機,波及全世界,而當時的巴塞爾協議機制卻沒有發揮出應有的作用,在這樣的背景下,1999年6月,巴塞爾委員會發布第一次建議,決定修訂1988年協議,以增強協議規則的風險敏感性。 核心內容:三大支柱 核心是通過監管資本激勵促使銀行積極采用現代風險計量技術和風險緩釋手段提高銀行經營管理的穩健性 1、最低資本要求 風險范疇擴展 新協議在原來只考慮信用風險的基礎上,進一步考慮了市場風險和操作風險。 總的風險加權資產等于由信用風險計算出來的風險加權資產,再加上根據市場風險和操作風險計算出來的風險加權資產。 核心資本比率=核心資本/風險加權資產×100% =核心資本/(信用風險加權資產+12.5×市場風險+12.5×操作風險)×100%≥4% 總風險資本比率=總資本/風險加權資產×100% =總資本/(信用風險加權資產+12.5×市場風險+12.5×操作風險×100%≥8% 2、監管部門的監督檢查 要求監管機構應該根據銀行的風險狀況和外部經營環境,保持高于最低水平的資本充足率,對銀行的資本充足率有嚴格的控制,確保銀行有嚴格的內部體制,有效管理自己的資本需求 。 3、市場約束 核心是信息披露,要求銀行提高信息的透明度,使外界對它的財務、管理等有更好的了解,讓市場力量來促使銀行穩健、高效地經營以及保持充足的資本水平 。 《巴塞爾協議III》 產生背景 2007年由美國次貸危機引發的全球金融危機,給國際社會造成巨大的恐慌,這場全球性金融海嘯,引發了全球的經濟危機。 本次金融危機的產生和發展深化,充分暴露出此前的銀行業監管體系中存在的諸多不足。舊有的銀行業監管規則中,對于核心資本充足率的要求過低,使得銀行體系難以抵御突如其來的全球性金融系統風險。 因此2009年年初,美國銀行監管業者就提出了回歸于最為原始也是最為有效的監管規則,即強調提高銀行業的核心資本充足率,以使銀行體系有充分的自有資金應付可能出現的系統性金融風險 2010年12月16日,巴塞爾委員會正式頒布了巴塞爾III,對原有的銀行監管標準和體系實施全面改革,改革的根本目的在于提高銀行業應對來自金融和經濟壓力沖擊的能力和吸收損失的能力,從而減少金融風險向實體經濟的溢出。 核心內容 1 、資本充足率方面 一級資本充足率下限將從現行的4%上調至6%。 “核心”一級資本占銀行風險資產的下限將從現行的2%提高到4.5%。 新的一級資本規定在2013.1月至2015.1執行。 總資本充足率要求在2016年以前仍為8%。 增設總額不得低于銀行風險資產的2.5%的“資本防護緩沖資金”,在2016年1月至2019年1月之間分階段執行。 此后,“核心”一級資本、一級資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。 提出銀行在信貸增長過快時必須建立0-2.5%的逆周期資本緩沖區間,由各國根據情況自行安排,未明確具體實施安排。   2. 設定了杠桿率和流動性比率. 降低銀行杠桿率,有利于限制銀行同業負債和同業資產的擴張能力,約束銀行控股集團中不受資本充足率約束的子公司的快速擴張,提高銀行業穩健經營水平,控制系統性風險。 在流動性監管方面,巴塞爾Ⅲ對短期及中長期流動性設定了不同的監管指標。 一是短期流動性指標,它規定銀行的30天流動性覆蓋比率應大于等于100%,目的是保證銀行有充足的流動性資產以應對短期流動性沖擊; 二是中長期流動性指標應大于等于100%,它用于衡量銀行在未來1年內用穩定資金支持表內外資產業務發展的能力,目的是控制銀行的流動性錯配,鼓勵銀行使用穩定的融資渠道,。 3. 強調宏觀審慎監管   巴塞爾Ⅲ的另一個重大改革是強調了宏觀審慎監管,明確提出對系統重要性銀行或系統重要性金融機構需要計提額外的資本 巴塞爾協議III的影響 總體影響 (1)巴塞爾協議III大幅提升了對于銀行業的一級核心資本充足率的要求水平,以有效防范在經濟繁榮時期過度放貸而產生大量的隱性壞賬風險,并幫助銀行在經濟下行周期抗擊虧損,這顯示出銀行監管業者更加重視加強銀行體系在順境下的資本緩沖儲備,這為未來進一步的金融監管規則修訂指明了方向。 (2)由于巴塞爾III提案對資本金監管框架進行了較大的調整,尤其大幅提高了核心一級資本充足率,這將帶來全球銀行業的融資需求,并從中長期抑制銀行的信貸創造和風險資產增長;杠桿率的下降同時也造成銀行權益回報率的下降 。 對歐洲銀行業的影響 由于其監管規則最松,在金融危機后沒有進行大規模的資本補充,此次受到的影響最大,在歐洲商業銀行中一級資本充足率最高的為德意志銀行的10.8%,該行已表示將增發98億歐元的股票來避免由于資本短缺而帶來的負面影響,其他的大型銀行也將面臨著巨大的資本補充要求。 對美國銀行業影響 美國的24家銀行中有包括花旗和美洲銀行在內的7家銀行面臨一級資本充足率不足的問題,這一比例顯著小于歐洲銀行業者,不過一些小型銀行的壓力或許會更大。 巴塞爾協議III對中國銀行的影響 中國根據巴塞爾III進行監管標準的調整 核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%、8%,建立2.5%的留存超額資本和0~2.5%的逆周期超額資本。 新標準實施后,正常情況下系統重要性銀行和非重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5 %,核心資本充足率大型銀行要達到10%,中小銀行8%。 杠桿率 我國2010年《商業銀行杠桿率管理辦法 》 杠桿率是指商業銀行持有的、符合有關規定的一級資本與商業銀行調整后的表內外資產余額的比率 商業銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。 貸款撥備率(貸款損失準備占貸款的比例)不低于2.5%,撥備覆蓋率(貸款損失準備占不良貸款的比例)不低于150%,原則上按兩者孰高的方法確定貸款損失準備監管要求 。 流動性風險監管 短期流動性指標和中長期流動性指標應大于等于100% http://v.youku.com/v_show/id_XNDg2NDAwMDUy.html 對中國銀行業的影響 短期來看,巴塞爾協議III對中國銀行業影響相對歐美銀行而言較小,但其長遠影響卻不容忽視。 1、長期存在充實資本的壓力 短期對資本充足率影響 中國內地銀行核心資本充足率多數在9%以上. 截至2010年6月30日,工行、中行、建行和交行的核心資本充足率分別達到9.41%、9.33%、9.27%和8.94%,7月上市的中國農業銀行核心資本充足率也在10%左右.。印尼和新加坡的銀行資本實力最為強勁,平均核心一級資本比例分別約在12.5%和11.9%。 長期影響 (1)一方面我國商業銀行盈利模式主要還是以凈息差為主。另一方面我國是一個發展中國家,預計在今后很長一段時間內,我國國民經濟都將保持一個較快的經濟增速,國內資本市場還不夠發達,經濟持續增長和經濟結構轉型對銀行信貸的依賴還很嚴重,一個以間接融資為主的國家,特別是經歷了2009年信貸擴張的大幅資本消耗以后并且為持續達到新的監管要求,銀行不可避免地面臨巨大的資本補充壓力,特別是國內系統重要性銀行。 (2)在經濟上行期的時候,銀行大規模融資會比較順利,但經濟進入到震蕩下行期,銀行暗藏的資產風險都會暴露出來,導致壞賬的急劇增加。大型金融機構的發債融資成本越來越低,銀行吸收存款成本提高,貸款也越來越難;最后是息差越來越小,迫使銀行業加快轉型。 2、中國銀行杠桿率的改善存在較大壓力 我國上市銀行主要以傳統的信貸業務為主,表外業務所占比例較小,杠桿率普遍高于歐美國家的商業銀行。因此會對我國銀行帶來一定的資本壓力,由于《辦法1》還設定了相應的過渡期,對我國上市銀行整體影響不大。 但長期看卻對商業銀行存在較大壓力。隨著未來人民幣利率市場化步伐的加快,多層次資本市場體系的建立和不斷完善,商業銀行存貸凈利差將會縮小,這對依賴傳統盈利模式的銀行會形成挑戰;隨著最近幾年銀行表外業務的快速發展,未來上市銀行大力發展金融創新,積極拓展表外業務,上市銀行的杠桿率必然會降低,需要計提更多的監管資本。 3、滿足監管要求和盈利能力增長的矛盾。 巴塞爾協議重視流動性管理。為滿足流動性覆蓋比率的要求,商業銀行應持有更多的現金和超額準備金等流動性高的資產,如風險加權系數為零的證券。但從盈利的角度,公司證券和資產擔保證券顯然比風險加權系數為零的證券收益要高出不少。因此,與未實行流動性監管標準相比,實行巴塞爾協議III后,銀行會選擇會傾向于風險加權系數為零的證券,從而導致銀行收益下降。然而,為了實現通過再融資補充核心資本,降低融資成本,銀行業又不得不盡可能提升盈利能力,從而使銀行陷入兩難的境地。 4、表外業務發展與業務結構調整的矛盾。 巴塞爾協議III的實施將弱化貿易融資類表外業務、承諾類表外業務的相對優勢。因而為滿足監管要求,降低業務的風險權重,銀行可能會選擇減少貿易融資類表外業務和承諾類表外業務。然而,近幾年,為了加快業務結構轉型和避免同質化競爭,我國很多商業銀行,尤其是一些股份制商業銀行,均提出要加快貿易融資等業務的發展步伐和結構轉型步伐,但巴塞爾協議III的實施無疑會加劇銀行的轉型壓力。  中國銀行業的應對措施 對于中國銀行業而言,在巴塞爾III實施的過渡期內,需要加快制定相關應對措施和業務轉型步伐: (一)建立多渠道的資本補充機制,加強資本規劃建設 。 ——分子策略 為保持我國經濟快速發展、滿足經濟結構轉型對銀行信貸的旺盛需求和持續的滿足監管要求,我國上市銀行需要積極開拓資本補充渠道,建立長效、經濟的資本補充機制。第一,加大證券市場融資力度。通過增發股票、發行次級債等形式從a股或h股融資;加快金融創新的步伐,探索發展新的資本補充工具;積極推動境外上市建設,從境外補充資本。第二,大力發展內源融資,通過增加利潤留存補充資本,這也是上市銀行特別是中小銀行未來走出資本困境的更好方式。第三,適時引進戰略投資者。 (二)轉變經營模式 -----分母策略 上市商業銀行應轉變長期以凈息差為主要盈利的經營模式,從資本粗放型發展轉向業務多元化、精細化發展,積極調整信貸結構和提高信貸質量,提升金融服務水平。 第一,推動業務多元化發展。擴大同其他金融機構合作的廣度和深度;大力發展中間業務,提高手續費、傭金等占銀行盈利的比重;在風險可控的前提下,積極發展表外業務;創新金融服務,開拓滿足客戶需求的市場化金融產品,擴大金融服務覆蓋面。 第二,調整信貸機構,提高信貸質量。 目前行業焦點仍然集中在銀行體系面臨的信用風險方面,且主要集中在地產、融資平臺及一些調整產業(高耗能高排放、過剩產能、落后產能)。 商業銀行將來應根據國家發展規劃和宏觀經濟形勢,調整信貸的行業結構、地區結構和客戶結構,增加對中小企業及高新產業的支持力度;強化管理,優化風險評估機制,提高風險定價水平,提高信貸質量。 銀行資本管理的核心就是在管理上必須遵照《巴塞爾協議》的基本原則,盡可能達到協議所規定的最低資本要求。 分子策略 分母策略 3.1 分 子 對 策 含義 盡量提高商業銀行的資本總量,改善和優化資本結構 銀行內源資本管理 是通過增加留存收益來充實銀行資本金的方法 內源資本支持資產增加的限制因素 銀行及金融管理當局所決定的適度資本金數額 銀行的獲利能力 銀行的股利政策 習題 假設某銀行遵循巴塞爾協議Ⅱ的資本要求,目前自有資本40億元,資產的風險權數為50%,問該銀行的資本能支撐多大的資產規模? 外源資本管理 通過發行普通股、優先股或者是次級長期債券來增加資本金。 3.2 分 母 對 策 含義 壓縮資產規模、降低商業銀行的風險資產額,從而提高資本與風險資產的比重。 壓縮銀行資產規模 調整銀行資產結構 減少搞風險資產的比重,增加低風險資產的比重。 習題 某銀行總資本為8000美元,總資產為110000美元,加權風險資產為90800美元,試問該銀行的資本充足率為多少?是否滿足國際資本標準的巴塞爾協議Ⅱ的要求? 第三章:銀行的負債管理 第一節:銀行負債的作用和構成 第二節:銀行存款的經營管理 第三節:銀行非存款負債管理 銀行負債管理是對銀行資金來源的管理 銀行負債管理的基本目標是在一定的風險水平下,以最低的成本獲取所需的資金。 1.1 銀行負債的作用 銀行負債是銀行吸收資金的主要渠道,是銀行經營的先決條件 銀行負債是保持銀行流動性的手段 銀行負債是社會經濟發展的強大推動力 銀行負債構成社會流通中貨幣量 銀行負債是銀行和社會各界聯系的主要渠道。 1.2 銀行負債的構成 交易類存款---私人或企業為了交易目的而開立的支票賬戶。 活期存款 可轉讓支付命令帳戶(NOW帳戶) 貨幣市場存款帳戶 自動轉賬制度 協定帳戶 1、活期存款 是指客戶不需預先通知即可隨時提取或支付的存款,也稱為支票存款,是銀行資金來源最具波動性和最不可測的部分。 對銀行作用 能形成穩定余額,可供銀行長期投資使用 有利于密切銀行與企業的關系 具有很強派生性,可為商業銀行創造資金來源這類存款銀行不得向客戶支付利息。 2、可轉讓支付命令帳戶(NOW帳戶) 是一種可使用類似于支票的支付命令進行支付和提現的儲蓄存款帳戶。 不使用支票,使用支付命令書的支票賬戶。 具有儲蓄的性質,即支付較高的利息。 3、貨幣市場存款帳戶 利率高,沒有利率上限; 存款10萬美元可得到存款保險; 向第三者支付時,可使用支票或電話通知轉帳,但每月不能超過6次; 帳戶要求保留2500美元的最低余額; 提款時必須提前至少7天通知銀行; 客戶會定期收到一份結算清單。 4、自動轉賬制度 客戶同時在銀行開立儲蓄賬戶和活期存款賬戶,活期存款賬戶余額始終保持1美元,其余存款存入儲蓄賬戶可取得利息收入,當需要簽發支票時,客戶可電話通知銀行實行自動轉賬。 5、協定帳戶 款項可以在活期存款帳戶、可轉讓支付命令帳戶、貨幣市場互助基金存款帳戶之間自動轉帳的存款種類。 非交易類存款:以生息為主要目的的存款,可為商業銀行提供了穩定的資金 儲蓄存款 定期存款 大額可轉讓定期存單(CD存單) 零續定期存款 與物價指數掛鉤的指數存款證 大額可轉讓定期存單(CD存單) 存款人將資金按某一固定利率和期限存入銀行并獲得的可在市場上轉讓買賣的存單形式憑證。 不記名的,可以自由轉讓 存單面額大,金額固定 期限固定 利率較高 其流通市場非常活躍。 零續定期存款 —— 是一種可以多次續存,期限在半年以上五年以內的儲蓄存款帳戶。 1.2.2 非存款的種類 短期借款 向中央銀行借款 同業拆借 轉貼現 回購協議 歐洲貨幣市場借款 長期借款——發行金融債券 2.1 積極經營與提高存款穩定性的策略 銀行主動負債的積極經營策略 變被動負債為主動負債 提高存款穩定性的策略 提高銀行存款穩定性主要體現在提高活期存款的穩定率和延長存款的平均占用天數。 存款客戶的多少 存款服務質量高低 存款利率水平 存款的安全性 影響存款變動的因素分析 內部因素 1、存款利率 2、銀行服務 3、銀行的實力和信譽 4、銀行對客戶的貸款支持 5、存款種類 6、銀行與社會各界的關系 外部因素 1、經濟發展水平和經濟周期 2、金融法規 3、中央銀行的貨幣政策 4、人們的消費習慣和偏好 吸收存款的策略 (一)安全有保障 (二)品種有創新 (三) 服務有優質 (四)存取有保證 (五)宣傳有特色 2.2 存款成本的管理 存款成本的構成 存款成本控制 存款成本的定價 2.2.1存款成本的構成及相關概念 存款成本的構成 利息成本 是銀行按約定的存款利率,以貨幣形式支付給存款人的報酬。 營業成本 除利息之外,銀行其他的所有開支,包括工資、折舊、辦公費用、廣告宣傳費用等。 存款成本的相關概念及分析 1、資金成本 服務客戶存款支付的一切費用,包括利息成本和營業成本之和。 2、可用資金成本 銀行可用資金負擔的全部成本。 3、相關成本 與存款增加有關,但未包含在以上四種成本之中的支出。 風險成本 1)利率風險 銀行由于資金的來源與資金的使用利率變化不一致而面臨較大的利率風險 如:某銀行使用每6個月調整一次利率的存款證款項來購買期限為10年的國庫券 2)資本風險 存款增加過快導致銀行負債比例提高,從而使資本金存在不足的可能性,資本風險增加。 連鎖反應成本 銀行因對新吸收存款增加的服務和利息支出,而引起對原有存款增加的開支。 如加息時,不單新存款利息提高,而是已有全部存款利息提高。 2.2.2 存款成本的控制 存款結構與成本選擇 活期存款、定期存款、儲蓄存款 存款總量與成本控制 逆向組合模式:存款總量增加,成本下降 同向組合模式:存款總量增加,成本增加 總量單向變化模式:存款總量增加,成本不變 成本單向變化模式:存款總量不變,成本增加 銀行應盡量實現1和3這兩種模式 這不僅需要考慮存款的總量,還要考慮存款的結構、利息成本與營業成本的占總成本的比重等問題。 2.2.3 存款成本的定價 定價目的:根據存款成本來確定盈利性資產的最低收益率,或根據一項投資的收益率來獲取合理的資金來源。 加權平均資金成本法 利用邊際成本確定存款利率 一、存款定價與銀行經營目標 3.1商業銀行短期借款的管理 商業銀行短期借款的管理 種類 向中央銀行借款 再貼現、再貸款 同業借款 同業拆借、同業抵押借款、轉帖現 其他短期借款途徑 回購協議、歐洲貨幣市場借款 特點 期限短 與存款相比、銀行主動性強,具有時間和金額上比較集中,但成本高。 管理要點 短期借款可用于解決銀行短期資金周轉困難和臨時性的資金不足。 確定合適的借款時機 考慮銀行自身的短期資金需求、市場利率及中央銀行的貨幣政策等。 根據成本與風險確定借款的規模 確定合理的借款結構 3.2 商業銀行長期借款的管理 商業銀行的長期借款一般采用金融債券的形式 金融債券的主要種類 1.一般性金融債券:商業銀行為籌集用于長期貸款、投資等業務的資金而發行的債券。包括按債券是否擔保的擔保債券和信用債券,按利率是否浮動的固定利率債券和浮動利率債券等等。 2.資本性金融債券:為了彌補銀行資本不足而發行的,《巴塞爾協議》稱之為附屬資本。如可轉換債券、后期償付債券、浮動利率后期償付債券(長期次級債)、混合債等。 3.國際金融債券:國際金融債券是在國際金融市場上發行的面額以外幣表示的金融債券。包括外國金融債券、歐洲金融債券和平行金融債券。 商業銀行發行金融債券籌資的特點 籌資目的不同 吸收存款為了全面擴大銀行資金來源的總量 發行債券是為了增加長期資金和滿足特定用途資金需要 籌資機制不同 存款:經常性、無限額、買方市場,銀行被動 債券:集中、有限額的、賣方市場,銀行主動 籌資效率不同 金融債券的高利率決定了較高的籌資效率 所吸收資金的穩定性不同:債券到期前不可提前還本付息,穩定性強 資金流動性不同:債券可流通轉讓,流動性性較強 商業銀行發行金融債券籌資與吸收存款籌資的比較 優點 籌資突破了銀行原有存貸關系,可面向社會廣泛、主動籌資 債券的高利率和流動性,對客戶吸引力較大,有利于提高銀行籌資的速度和數量 發行債券籌資不需要交納準備金,提高銀行籌資效率 銀行可根據資金運用的項目需要,有針對性的籌集長期資金,可使資金來源和運用在期限上保持對策 缺點 金融債券的發行數量、利率、期限受金融當局嚴格管制。 金融債券籌資成本較高 債券流動性受金融市場發達程度的制約。 第四章:銀行現金管理 第一節:現金資產的構成 第二節:現金頭寸的計算和預測 第三節;現金資產的管理 1.1 銀行應滿足的現金需求 滿足客戶存貸款等日常交易的需求 滿足金融當局對法定存款準備金的要求 結算中對現金的需求 向其代理行支付現金以換取服務的要求 1.2 現金資產的構成 庫存現金 商業銀行保存在金庫中的現金和硬鈔,用于應付客戶的提現和銀行本身的日常開支。 在中央銀行的存款 法定存款準備金 超額存款準備金 存放同業存款 商業銀行存放在代理行和相關銀行的存款,便于銀行在同業之間開展代理業務和結算支付。 在途資金 2.1 資金頭寸及其構成 資金頭寸:商業銀行可以運用的資金。 構成 1、基本頭寸 構成:庫存現金和在中央銀行的超額準備金之和。 作用:商業銀行隨時可動用的資金,也是一切資金清算的最終手段。 庫存現金和超額準備金之間可互相轉換 2、可用頭寸 性質:銀行可動用的全部資金 構成:基礎頭寸和存放同業存款。 (1)滿足提現和清償需要頭寸(支付準備金)。 我國規定商業銀行必須持有為5%-7%的備付金。 (2)可貸頭寸:銀行可用于發放貸款和新投資的資金。 可用頭寸=基礎頭寸+存放同業存款 =支付準備金+可貸頭寸 小結 庫存現金 基礎頭寸 可用頭寸 在央行超額準備金 存放同業的存款 2.2 資金頭寸的預測 資金頭寸預測的意義 對銀行資金頭寸的預測,事實上就是對銀行流動性需要量的預測。 資金頭寸預測的依據 銀行資金頭寸或流動性準備的變化,歸根結底取決于銀行資產與負債的變化。 引起資金頭寸變動因素 資金頭寸預測的方法 商業銀行的資金頭寸變化主要取決于存貸款的變化 銀行對頭寸的預測,主要是預測存貸款的變化趨勢 1、存款業務對現金需求的趨勢預測 1)存款按其變化規律,分為三類: 第一類:一定會提取的存款——核心存款 第二類:可能會提取的存款 易變性存款 第三類:隨時可能提取的存款 2)存款變化趨勢圖 另一種方法: 根據各類負債的總額及為其保持的流動性準備率就可以計算出該行負債流動性需求的總量。 例:某銀行為游動性貨幣負債保持95%的流動性準備,為脆弱性貨幣負債保持30%的流動性準備,為穩定性貨幣負債保持15%的流動性準備。這樣,該銀行為存款及非存款負債所要保持的流動性需要量為: 負債流動性需要量 = 0.95(游動性貨幣負債-法定準備金)+0.3 ╳(脆弱性貨幣-法定準備金)+0.15 ╳(穩定性貨幣負債-法定準備金) 3)小結(存款需求預測的原理) 核心存款穩定性較強,正常情況下沒有流動性需求。 銀行存款的流動性需求通過易變性存款曲線來反映。 這一曲線大致反映存款的變化,可以為存款周轉金的需要量決策提供一個重要的依據。 2、貸款業務對存款需求的趨勢預測 2)貸款需求預測原理 貸款變化趨勢圖中的貸款變化趨勢線由貸款需求的最高點連接而成,它表示商業銀行貸款需要量的變化趨勢。 而波動線則在趨勢線以下,表示不同點上貸款需要量變化的幅度和期限。 在一定時期內低于上限的貸款數,是商業銀行為滿足季節性和周期性變化需要而應持有的可貸頭寸(貸款所需現金)。 存款按穩定性可分為核心存款、易變存款 核心存款線 圖4-1 貸款需求的變化 貸款是否按期償還 新貸款需求 3.1 現金資產管理原則 適度存量原則 銀行現金資產的存量必須保持在一個適當的規模上。 適時流量調節原則 銀行應根據業務過程中現金流量變化,及時調整現金頭寸,確保現金資產規模適度。 安全性原則 對庫存現金的管理應強調安全性。 3.2庫存現金的日常管理 影響庫存現金的因素 現金收支規律 銀行的現金收支在數量和時間上都具有一定的規律性。 營業網點的多少 銀行經營業務的每一個營業網點都需要一定的鋪底現金,銀行營業網點越多,其對庫存現金的需要量也越多。 后勤保障的條件 一般來說,銀行的后勤保障條件越好,每個營業性機構沒必要存放太多的現金。 與中央銀行發行庫的距離、交通條件及發行庫的規定。 若商業銀行營業網點與中央銀行發行庫距離較近,交通運輸條件好,商業銀行可以較少的持有庫存現金。 若中央銀行發行庫的營業時間短、規定的出入庫時間和次數較少,商業銀行應增加庫存現金的儲備。 商業銀行內部管理 銀行庫存現金規模的確定 庫存現金需要量的匡算 存款現金周轉時間 農村、城市網點 管理層多少 存款現金支出水平的確定 即期現金支出水平=(前期現金支出水平*保險系數)*歷史同期平均發展速度 庫存現金需要量=存款現金周轉時間*即期現金支出水平 最適送鈔量測算 銀行有必要對運送現金的成本收益作一個比較,以決定最適的送鈔量。 基本思路:尋找使銀行為占用庫存現金和運送鈔票所花費的費用之和最小化的送鈔量。 最適送鈔量的測算:邏輯圖 T:對運送現金鈔票所花費的總成本 庫存現金全年 + 全年運鈔總成本 平均占用費CQ/2 PA/Q 現金占用費率 平均庫存 運送鈔票 每次運送 C × 現金量 的次數 鈔票的費用 Q/2 A/Q × P (T=總成本; C=現金占有費率、 Q=每次運鈔數量、 A=一定時期內的現金收入(或支出)量、P=每次運鈔費用) 最適送鈔量的測算:求導 T = CQ/2 + PA/Q 根據以上方程式,用微分法來求總成本最小時運送鈔票的數量: 例:某分行在距中心庫30公里處設一分理處,根據測算,年投放現金量1825萬元,平均每天投放5萬元,每次運鈔的成本約50元,資金占用費率為年利率6.6%,代入公式: 大約每3天送一次 此時總費用代入T公式可得為1.0975萬元 銀行保持現金適度量的措施  1、應將庫存現金狀況與有關人員的經濟利益掛鉤。 可將銀行網點實際庫存狀況與適度庫存量進行比較,并將現金庫存管理好壞與經濟利益掛鉤。 2、應實現現金出納業務的規范化操作。 主要盡可能實現對公出納業務現金收支的規范化操作。 3、要掌握儲蓄現金收支規律。 4、解決壓低庫存現金的技術性問題。 要在壓縮現金庫存所需增加的成本和所能提高的效益之間進行最優選擇。 現金調撥臨界點的確定 由于銀行從提出現金調撥申請到實際收到現金需要有一個或長或短的過程,特別是對于那些離中心庫較遠的營業網點,必須有一個時間的提前量。決不能等現金庫用完才申請調撥。 同時,以后為了應付一些臨時性的大額現金支出也需要有一個保險庫存量。這就是一個現金調撥的臨界點問題。 現金調撥臨界點=平均每天正常支出量×提前時間+保險庫存量 保險庫存量=(預計每天最大支出-平均每天正常支出)×提前時間 例:上例最適運鈔量16.63萬元,提前時間為1天,平均每天正常支出5萬元,預計每天最大支出量為7萬元,則 保險庫存量=(7-5)×1=2萬元 現金調撥臨界點=5×1+2=7萬元 該分理處現金庫存降到7萬元時,就應申請調撥現金。 3.3 法定準備金頭寸管理 法定存款準備金的管理原則 在規定的時間期限內,銀行應盡量通過自身努力滿足準備金的限額要求 法定準備金計算 滯后準備金計算法 同步準備金計算法 2、同步準備金計算法 以本期的存款余額為基礎計算本期的準備金需要量。 主要用于交易性賬戶的準備金計算。 管理的步驟 預測未來存款和庫存現金的變化,以此確定保持期內的日法定存款準備金目標 在保持期前12天,銀行以此目標進行準備金頭寸管理 在保持期最后兩天根據應持有的法定準備金總額與前12天已實現的準備金總額之差進行調整。 3.4 超額準備金的管理 超額準備金管理的目標 流動性高、微利資產 影響超額存款準備金需要量的因素 存款波動 貸款發放和收回 其他因素 向央行借款因素、同業往來因素、法定準備金因素、財政性存款因素 3.5 銀行同業存款的管理 同業存款的目的。 商業銀行之間會開展一些代理業務,商業銀行在其代理行保持一定數量的活期存款,主要目的就是為了支付代理行代辦業務的手續費。 同業存款需要量的影響因素。 (表4-3) 使用代理行的服務數量和項目。 如果使用代理行服務的數量和項目較多,同業存款的需要量也較多; 代理行的收費標準。 收費標準越高,同業存款的需要量就越大。 可投資余額的收益率。 如果同業存款中可投資余額的收益率較高,同業存款的需要量會少一些。 例:某銀行在一個月中需要購買代理行的以下一些業務:支票清算10 540筆,每筆收費標準是0.0045元;電子轉帳28筆,每筆收費標準是1.5元;證券保管7筆,每筆收費標準為3.00元;另外,代理行還為本行提供數據處理和計算機軟件服務,其獲得本行手續費100元;如果代理行同業存放款的準備金率為12%,平均浮存(即托收未達款) 為7 200元;可投資余額的年收益率為8%。 第五章 商業銀行貸款業務管理 第一節 商業銀行貸款種類和政策 第二節 商業銀行貸款定價 第三節 貸款信用風險管理 中國P2P貸款 http://xiyou.cntv.cn/v-490ccfa6-9c31-11e2-89a1-001e0bd5b3ca.html 1.1 銀行貸款主要分類 (二)按貸款的還款保障條件: (三)按貸款用途劃分: (四)按貸款質量(即風險程度)分類 (五)按貸款的償還方式 1、一次性償還 借款人在貸款到期時一次性還清貸款的本息。 一般適用于借款金額較小、借款期限較短的貸款。 2、分期償還 借款人按貸款協議規定在還款期內分次償還貸款,還款期結束,貸款全部還清。 這種貸款適合于借款金額大、借款期限長的貸款項目 1.2 貸款政策 (一)貸款政策的內容 (二)影響貸款政策的因素 有關法律、法規 貨幣政策與財政政策 銀行資本金狀況 銀行的負債結構 負債的結構和穩定性是影響銀行貸款政策的一個重要因素。 服務地區經濟條件和經濟周期 銀行信貸人員的素質 2.1 貸款定價的原則 利潤最大化原則 保證貸款安全原則 在既定收益率下盡可能將風險水平控制在可接受的范圍內。 擴大市場份額原則 市場份額的擴大不僅有利于銀行提高營業業績,也有利于銀行進行風險控制。 保持現金流量原則 即注意貸款的流動性 2.2 貸款價格的構成 貸款利率 貸款承諾費 銀行對已承諾帶給顧客而顧客沒有使用的那部分資金收取的費用。 補償余額 借款人應銀行的要求,在銀行賬戶上保留一定數量的活期存款和低利率的短期存款 變相提高貸款銀行的利率 隱含價格 銀行為降低信用風險,在協議中對可能影響貸款安全的借款人行為作出的各種限制。 實際貸款利率 某客戶借入1年期50000美元的貸款,采用利息先付的方式,年利率為10%,求其實際貸款利率。 2.3 影響貸款價格的因素 資金成本 貸款的風險程度 以國庫券的收益為基準利率,貸款風險越大,風險溢價就越高。 盈利目標 補償存款余額要求 銀行可以綜合考慮貸款利率和補償余額之間的替代關系來制定貸款價格。 銀行與客戶關系 銀行在對特定的客戶進行定價之前,應全面考慮客戶與銀行的業務關系,以及客戶的信用狀況,而不能僅就貸款論價格。 市場競爭程度 客戶整體利潤 銀行應將信貸客戶作為一個整體關系來考慮。 2.4 貸款定價的主要模型 (一)成本加成定價法 從銀行自身出發,在考慮銀行籌資成本、費用和承擔的風險基礎上,確保目標利率的實現。 貸款價格=資金成本+貸款費用+風險補償費用+銀行目標的利潤 缺點 成本導向型定價法,是從銀行自身角度出發,忽略了與客戶的互動關系及市場競爭形勢 貸款風險難以準確估算。 (二)基準利率加點定價模型(價格領導模型) 貸款利率=基準利率+違約風險溢價點數 +期限風險溢價點數 =基準利率×風險溢價乘數 優點 是以市場一般價格水平出發點,因此其定價更貼近市場。 缺點 風險溢價點數難以估計。 (三)  目標收益率定價法 稅前產權成本目標收益率=(貸款收益-貸款費用)/應攤產權成本 貸款收益=貸款利息收益+貸款管理手續費 貸款費用=借款者使用資金成本+收貸費用 應攤產權成本=銀行全部產權資本對貸款的比率×未清償貸款余額 某銀行對一公司發放年利率12%的一筆100萬元貸款。借款人使用貸款的資金成本率是10%,貸款管理成本是2000元,銀行產權資本貸款比為8%,假定借款人使用的貸款資金凈額等于未歸還的貸款余額(即100萬元),則 (12%×1000000-10%×1000000-2000)/(8%*1000000)=22.5% 該筆貸款的稅前預期收益率是22.5%,若貸款收益率低于目標收益率,則需重新定價。 (四)  優惠加數定價法和優惠乘數定價法 這兩種方法是西方商業銀行普遍采用的定價方法。 優惠加數和優惠乘數定價分析 (五)  保留補償余額的定價法 根據借款人在銀行補償余額的多少決定貸款利率。 銀行正在審查一筆1年期的100萬元的貸款申請,決定承諾這筆貸款,同時以承諾額的0.5%的比率一次性收取貸款承諾費。據測算,該借款人在這一年的平均使用額度是80萬元,年存款服務費是4000元,債務的平均成本是7%,貸款的風險及管理費用是5000元。銀行稅前固定目標利潤率是15%,貸款的資金來源中股權資本比例為1:10,補償余額的投資收益率是8%, 下面根據在不同補償水平下貸款利率的確定。 A方案:補償性存款余額10萬元 B方案:補償性存款余額6萬元 目標利潤=稅前預期目標利潤率×股權資本比率×貸款金額=15%×0.1×800000=12000元 保留補償余額的定價分析 3.1 信用分析的主要內容 信用分析是商業銀行為保證貸款的安全和盈利,在貸款前對借款人的資信狀況進行調查和評估。 品德 借款人還款的意愿和誠意 能力 借款人在借入資金后,憑借自身的生產管理能力和水平獲取利潤并償還貸款的能力。 資本 借款人的資本金。它表示借款人的財富積累、經濟實力。 擔保 包括第三方信用擔保和借款人的抵押品、質押品的擔保。 經營環境 3.2 信用分析的方法 信用分析主要包括定量分析和定性分析。 定量分析主要是財務分析; 定性分析是根據借款客戶的資信情況和檔案資料,依靠信貸員的工作經驗和水平,對其他無法量化的因素做出判斷。 (一)財務分析 財務分析是銀行評價企業資信狀況普遍采用的技術方法 包括財務報表分析和財務比率分析 財務報表分析 資產負債表 利潤表 現金流量表 財務比率分析 償債能力、資產管理能力、盈利能力 1、反映償債能力的指標 短期償債能力 1)流動比率=流動資產/流動負債 該比率越高,反映企業可變現資產越多,短期償債能力就越強。 參考值:2 2)速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債 該比率與流動比率進行比較,扣除了流動性資產中流動性最差的存貨,能更好的衡量企業短期償債能力。 長期償債能力 1)資產負債率=負債總額/資產總額 該比率反映了債權人提供的資本占總資本的比例。 一般而言,資產負債率越高,表示企業使用負債融資的程度越高,財務風險就越大,對債權人的保障就越低。 但該比率過低,說明企業經營過于保守,沒有充分利用企業的財務杠桿。 2、反映資產管理能力的指標 資產管理比率是用來衡量企業資產是否得到了充分的利用。 1)應收帳款周轉率=銷售收入/應收帳款平均余額 應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率 應收賬款周轉率越高,說明資產的周轉速度越快,效率越高。 2)存貨周轉率=銷貨成本/平均存貨 存貨周轉天數=360/平均存貨周轉率 反映企業采購、儲存、生產、銷售個各環節管理工作的好壞 一般情況下,存貨周轉速度越快,存貨占用水平越低,流動性越強,存貨轉換為現金或應收賬款的速度就越快。 3)固定資產、總資產周轉率 3、反映盈利能力指標 資產收益率=凈利潤/平均資產總額 該比率綜合性很強,反映企業資產利用的綜合效率。該比率越高,表明資產效率越高,說明企業在增加收入和節約資金使用方面取得了良好的效果。 凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產 該比率是衡量企業凈資產的盈利能力。該比率越高,說明股東的投資報酬率就越高。 (二)非財務因素分析 非財務因素分析是對借款人信用水平有重要影響,但又無法用數據和比率來計量的因素的分析。 主要涉及行業分析、借款人經營管理分析、產品分析和自然社會因素分析等。 3.3 貸款損失的控制和處理 貸款五級分類法 1998年以前,貸款四級分類 以期限為劃分標準 正常 逾期——貸款本息拖欠超過180天以上 呆滯——貸款利息拖欠逾期三年 呆賬——貸款人走死逃亡或經國務院批準的,呆賬核銷即視為放棄債權。 3.3 貸款損失的控制和處理 1998年5月在廣東試點貸款五級分類法 貸款五級分類法--《貸款分類指導》 撥 備 覆 蓋 率 衡量商業銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標,主要反映商業銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險的防范能力。 撥備覆蓋率=(一般準備+專項準備+特種準備)/(次級類 貸款+可疑類貸款+損失類貸款) 根據我國《銀行貸款損失準備計提指引》規定 一般準備:按季計提、年末余額不得低于年末貸款余額的1%、 專項準備:按季計提、對于關注類貸款,計提比例為2%;對于次級類貸款,計提比例為25%;對于可疑類貸款,計提比例為50%;對于損失類貸款,計提比例為100%。其中,次級和可疑類貸款的損失準備,計提比例可以上下浮動20%。 特種準備由銀行根據不同類別(如國別、行業)貸款的特種風險情況、風險損失概率及歷史經驗,自行確定按季計提比例。 目前,對于一些銀行,中國銀監會要求撥備覆蓋率達到150%,是比撥備充足(100%)更審慎的要求 。 例:某銀行貸款余額100億,其中正常類90億,關注類2億,次級類5億,可疑類2億,損失類1 億。 不良貸款率為(5+2+1)/100=8%。 假設不計提特種準備,按照現行規定, 一般損失準備金=100*1%=1億, 專項貸款損失準備 =2*2%+5*25%+2*50%+1*100%=3.29億 準備金總額應當達到4.29億元。 假設這家銀行真的按規定計提了4.29億元,則撥備覆蓋率為4.29/(5+2+1)=53.63%,如果計提了8億,則撥備覆蓋率為100%;反之,如果僅計提了4億,則撥備覆蓋率為50%,且達不到按比例計提的最低要求,撥備嚴重不足 。 1998年至2001年:鴕鳥政策時期 1999年7月,央行下發了《中國人民銀行關于全面推行貸款五級分類工作的通知》及《貸款風險分類指導原則(試行)》 從1999年7月末開始到1999年底前,完成四家國有獨資商業銀行和三家政策性銀行的貸款五級分類工作; 從1999年開始到2000年底前,完成10家其他商業銀行的貸款五級分類工作;從2000年初開始到2000年底前,完成111家城市商業銀行的貸款五級分類工作。” 但這一時期的不良貸款和不良貸款率衡量標準還是“一逾兩呆”,嚴重低估我國商業銀行不良資產率 2001年轉折 2001年巴塞爾銀行監管委員會公布巴塞爾協議Ⅱ,該協議允許商業銀行使用“內部評級法”根據自己的特殊情況確定資本充足率,而內部評級的起點正是貸款的五級分類要求。 2001年10月,中國正式加入WTO,金融業開放的日程表公布,到2005年,中國銀行業將全面向外資開放,這也是巴塞爾協議Ⅱ的最后生效期。 2001年12月再次發布《中國人民銀行關于全面推行貸款質量五級分類管理的通知》。 例、根據下列數據計算該銀行的呆帳準備金總額。 習題:某銀行的兩筆貸款情況如下 A公司于2009年10月申請了3年期2500萬元抵押貸款用于購置生產設備,目前貸款本息余額2000萬元。該公司總資產2億元,主營業務是特種電纜制造,經濟效益好,管理規范。A公司還款來源主要是公司的營業收入,能積極主動按季清償利息,還款意愿良好,貸款無逾期。償還貸款的主要不利因素是產品沒有技術壁壘,公司面臨同行業企業的激烈競爭,近期已被迫通過降價確保市場份額,2010年第三季度財務報表顯示銷售收入、利潤和凈現金流有所下降。 B公司于2003年10月申請了一筆5年期的貸款240萬元用于購買設備,該貸款以其生產設備為抵押品。由于市場萎縮和經營不善,公司此后遇到了巨大困難。目前逾期貸款本息余額190萬元。借款人已經停止經營活動,正在申請破產倒閉。銀行在訴諸法律程序后,將取得該抵押品的所有權。不過由于生產設備保管不善,該抵押品減值嚴重。如對其進行拍賣,也只能收回貸款的極小一部分。 根據上述材料回答以下問題: 1、按照貸款五級分類法對材料述及的貸款分別進行歸類,并簡單說明歸類的理由。 2、按照貸款質量由高到低,假設五類貸款計提的專項呆賬準備金比率分別為0%、5%、20%、50%、100%,分別計算這兩筆貸款應該計提的專項呆賬準備金。 2012年中國商業銀行不良貸款情況http://news.cntv.cn/2013/03/28/VIDE1364463600753268.shtml 2013.4.23 截至2013.3月末,商業銀行的不良貸款余額達到5243億元,同比增長20.7%,比年初增加339億元;不良貸款率0.99%,比年初上升0.02個百分點。這是商業銀行不良貸款余額連續六個季度反彈。 不良貸款的處置 第六章 商業銀行證券投資業務 第一節 商業銀行證券投資的功能及主要類別 第二節 商業銀行證券投資策略 第三節 商業銀行證券投資的避稅組合 第四節 銀行業與證券業的分離與融合 1.1 商業銀行證券投資的功能 銀行證券投資的定義 銀行把資金投放在不同期限的證券,以保證資產的收益性和流動性 銀行證券投資的主要功能 保持流動性 獲得收益 分散風險 合理避稅 1.2 商業銀行證券投資的主要類別 銀行證券投資是以債券為主 國庫券 中長期國債 政府機構債券 如:央行票據 地方政府債券 一般義務債券:債券的償還以地方政府征稅能力做保證 收益債券:債券的償還以所籌資金投資項目的未來收益作保證。 公司債券 1.2 商業銀行證券投資的主要風險 信用風險 債務人到期不能償還本息的可能性 債券的評級 通貨膨脹風險 不可預測的物價波動而使證券投資實際收入下降的可能性。 固定利率收入債券 利率風險 流動性風險 指某些證券由于難以交易而使銀行收入損失的可能性。 2.1 穩健型投資策略 流動性準備方法 基本思想:把證券簡單地劃分為流動性證券和收益性證券兩類。流動性證券期限短、利率低、可銷性強,而收益性證券期限長、利率高、可銷性弱。在資金運用安排上將流動性需要優先考慮,因此證券投資應重點滿足銀行流動性需要。 評價:是一種傳統證券投資策略,被認為是較為保守或消極的投資策略。這種投資策略比較僵硬地看待金融資產的流動性與盈利性之間的替換關系。 梯形期限策略 基本思想 根據銀行資產組合中分布在證券上的資金量,把它們均勻地投資在不同期限的同質證券上,在由到期證券提供流動性的同時,可由占比重較高的長期限證券帶來較高的收益率。 優點 管理方便,易于掌握。銀行只需將資金在期限上作均勻分布,并定期進行重投資安排即可。 銀行不必對市場利率走勢進行預測,也不需頻繁進行證券組合投資安排。這種投資組合可以保障銀行在避免因利率波動出現投資損失的同時,使銀行獲取至少是平均的投資回報。 缺點 過于僵硬,缺少靈活性,當有利的投資機會出現時,不能利用新的投資組合來擴大利潤; 作為二級準備證券的變現能力有局限性。由于實際償還期為1年的證券只是1/n,故有應急流動性需要時,銀行出售中長期證券有可能出現投資損失。 杠鈴策略 基本思想 把證券資產分布在短期和長期證券上,不投資于中期證券。銀行所投資的長期證券在其償還期達到中期賣出,并將其收入重新投資于長期證券;所投資的短期證券在其到期后若無流動性補充需求,再投資于短期證券。這種證券組合結構反映在圖上形似杠鈴,故得此名 。 優點: 能使銀行證券投資達到流動性、安全性和盈利性的高效組合。 短期證券保證了銀行的流動性,長期證券則保證了銀行可獲取較高的收益率,其投資組合的收益率不低於在梯形結構方法下的投資組合收益率。特別是在利率波動時,投資損益相互抵消。如果市場利率普遍上升,長期證券市價下跌,出售長期證券時資本利得會減少,但到期短期證券的本利和卻可以按不斷上升的市場利率重投資。當市場利率下降時,到期短期證券本利和重投資的收益率會降低,但長期證券市價上升,出售時的資本利得提高。 缺點: 該方法對銀行證券轉換能力、交易能力和投資經驗要求較高,對那些缺乏這方面能力和人才的銀行來講,其他方法也許更為有效。 2.2 進取型投資策略 利率預測方法 基本思想 銀行根據對利率波動周期的預測,以決定持有長、短期證券的比重。 在預測利率下降時,則購入長期證券,以待將來利率下降時銀行資產有較高收益率,或出售證券實現資本利得;反之在預測利率上升時,銀行把長期資金轉移到短期證券,以待利率上升時及時出售債券,再投資于高利率資產. 評價:是一種積極型投資策略,但要求投資者具有豐富的投資知識及市場操作經驗,并且要支付相對比較多的交易成本 在利率波動的環境里,如果銀行對利率的預測有較強的專家隊伍,就可以采取較為主動和富有進取性的投資策略。 預測利率上升,更多持有短期證券 預測利率下降,更多持有長期證券 3.1證券投資避稅組合的意義 國債和市政債券償還風險的差異性:稅源不同 國債償還→源于國家稅收→稅源充分可靠→違約風險小 市政債券償還 → 源于地方稅收或某工程項目投資收益 → 市政納稅能力有限,或工程項目收益小于預期 → 違約風險大 因此為了鼓勵地方經濟發展和減輕地方財政負擔,一些國家法律允許對市政債券實行稅收優惠,即對投資市政債券所得利息減免所得稅。 3.2 銀行證券投資避稅組合的基本原則 在存在證券投資利息收入稅賦差異,從而使兩種債券出現稅前收益率與稅后收益率不一致時,銀行應在投資組合中盡量利用稅前收益率高的應稅證券,使其利息收入彌補融資成本,并使剩余資金投資于稅后收益率高的減免稅證券上,從而提高證券投資盈利水平。 例1 :商業銀行發行1000萬元大額存單,用于證券投資。存單年利率8.2%,存單存款要求3%的法定存款準備金。可供選擇的債券是,一是名義年利率為10%的應稅國債,二是年收益率為8%的免稅市政債券,邊際稅率為34%,銀行如何組合? 例 2: 某銀行用10%的加權平均資金成本籌的1500萬資金,扣除6%的法定存款準備金之后用于投資。投資兩種證券,一種是12%的應稅證券,一種是10%的免稅證券,該銀行所處邊際稅率為33%,如何進行投資組合以獲得最高收益? 融資成本=1500*10%=150 可投資資金=1500*(1-6%)=1410 求應稅證券數量:150=x*12% 得:x=1250 免稅證券數量:1410-1250=160 4.1 銀行業與證券業分離與融合的發展歷史 第一階段:早期的自然分離階段。 第二階段:20世紀初的融合階段。 簡單的,低層次的,是自由市場經濟階段的產物 第三階段:1929-1933年經濟危機后的分離階段。 1933年,“格拉斯-斯蒂格爾法”,銀行與證券、保險實行分業經營的體制; 第四階段:70年代以來的現代融合階段。 金融創新和證券、保險機構的競爭沖擊,分業管制的逐步放松; 1999年,《金融服務現代化法案》,恢復混業經營體制; 從法律上取消了商業銀行和證券公司跨界經營的限制,以此為標志,現代國際金融業務走上了多樣化、專業化、集中化和國際化的發展方向,投資銀行與商業銀行重新聯姻。 4.2 銀行業與證券業運行模式 分業經營模式 金融機構只參與某一行業的業務經營,既,銀行業務、保險業務、證券業務等在機構上必須嚴格區分,嚴禁互相滲透; 混業經營模式 金融機構同時參與幾個行業的業務經營。即國家對商業銀行的經營范圍如銀行業務、證券業務等不作或很少作法律方面的限制,銀行可以從事任何金融服務業務,這類商業銀行成為“全能銀行制度”。 以美國為代表的純金融控股公司。 母公司主要專注于公司整體戰略管理,業務分別通過銀行子公司經營。母公司可以有效調控各部門間的利益沖突,防止風險在各部門擴散。不利的是不同部門間信息共享程度較低。 如花旗集團環球金融、摩根大通、美國銀行。在此模式下,投資銀行和商業銀行同屬于某一金融控股公司,二者是一種兄弟式的合作伙伴關系,雖然保持著一定距離,但業務上存在很多的相互支持。 英國為代表的銀行為主導的金融控股公司。 銀行和非銀行子公司之間有嚴格的法律界限,證券業務、保險業務是由銀行的子公司進行。這種方式更適于銀行體系發達的地區。 以德國為代表的全能銀行。 在一個實體內部同時提供銀行、證券和保險等金融服務,并可持有工商企業股權。公司內部各部門共享資源,增加信息資源流動性,實現規模經濟與范圍經濟 4.3 分業與混業的理論分析 范圍經濟說 范圍經濟:金融業務種類的組合所需成本投入最節省。 在給定產出水平的基礎上,多種業務的經營成本較低,則存在業務范圍經濟;如多種業務的經營成本較高,則存在業務范圍不經濟。 范圍經濟形成的假說:多種業務帶來成本節約和收益增加的原因 固定成本分攤 信息經濟:市場以及客戶信息的重復利用 分散降低風險 客戶成本經濟:為客戶提供多元化服務,能降低處理成本或增加收入。 分業與混業的成本—收益分析 分業的收益(優勢) 分業經營在商業銀行與投資銀行之間豎立起了一堵不可跨越的“防火墻”,使銀行通過持有企業的股票從而結成利益共同體的可能性幾乎為零。 1、形成高度專門化的人才、實行專業化經營; 2、保護儲戶利益、防范風險跨行業傳播。 3、有利于商業銀行穩健經營 4、有利于監管 分業的成本(劣勢) 1、不能利用不同行業分散經營風險; 2、不能將融資能力以及業務資源作多用途使用。 混業的收益 1、混業經營增強了銀行業對金融市場變化的適應性。 2、有助于實現規模經濟,降低成本 3、混業經營可使銀行的資源得到充分利用,降低社會成本,提高金融機構的競爭,有助于社會資源的有效配置,提高經濟效率。 信息共享,客戶共享,品牌共享 4、分散風險,不同子行業的周期不同 5、有利于金融創新,實現不同業務整合,實現“一站式服務”,更好滿足客戶的需求。 混業的成本 1、 利益的引誘和競爭的壓力, 使商業銀行短期資金流入資本市場、 投資銀行進行墊頭交易、 銀行因收益和風險不對稱而引發道德風險等。由此帶來信用鏈斷裂的金融性危機。 2、 混業經營下形成的更大范圍的行業壟斷, 不僅易使金融業的不穩定因素危及產業的安全, 也容易使股市價格作為經濟指標的作用失效, 對國民經濟的發展產生消極影響。 3、 金融監管體系的不健全和金融法規制度的不完善, 會使撤去 “ 防火墻”的金融業被不完善的管理所遺漏的星星之火燎原成全局性的風險。 未來混業經營的必然性 金融產品具有較強的同質性:部分產品創新的行業歸屬模糊 金融人才具有較強的通用性 金融業務資源(客戶、資金、信息等)具有較強的通用性 金融業存在規模經濟(越大越好)和范圍經濟(越寬越好) 各行業生命周期和波動周期不同:收入豐歉互補、風險分散 4.4 我國存在的混業經營模式 業務交叉合作,形成全能銀行 1、 銀證合作 銀證合作是指貨幣市場在資本市場一定程度上的融合,是銀行業與證券業一定方式上的一些業務合作 。 中國銀證合作發展的動力 內部動力 ---從商業銀行方面來看,中國的商業銀行無論從體制、運行機制,還是業務模式、金融工具上看仍然是比較傳統的,創新能力明顯不足,遠跟不上經濟體制改革的步伐,也無法滿足居民金融服務多樣化、個性化需求。從證券業來看,證券市場的發展離不開資金的推動,銀證合作為證券公司自營業務提供了新的融資來源。 外部推動力 ---隨著中國加入WTO,中國允許外資銀行向國內居民提供人民幣業務,也允許外資銀行從事外幣投資業務,全能型外資銀行或金融集團將獲得銀行業務、證券業務、保險業務牌照,這些有“金融百貨公司”之稱的外資銀行將在極不平等的前提下與中資銀行在優質人才和客戶等多方面展開激烈競爭,并在中國業務、批發和零售業務方面占據大量市場份額;而中資銀行本身競爭力先天不足,已處于明顯的劣勢,如再不為其松綁,加快銀證合作的步伐,無疑只會使中資銀行在殘酷的市場競爭中處于更加不利的境地。 現階段,我國銀證合作的主要方式有以下兩大類:   一 外部的一般性業務合作,這是最基本的合作方式。 建立適當的資金管道,在建立風險防火墻的前提下,為證券公司提供融資業務,實現銀行與資本市場的資金互動。  ①銀行同業拆借和國債市場回購業務,即我國證券機構和銀行機構進入全國銀行同業拆借與債券回購市場,參與拆入拆出資金解決短期資金余缺。目前證券公司是主要資金拆入方,銀行是主要的資金拆出方;  ②證券抵押融資。符合條件的證券公司可以自營的股票和證券投資基金作質押按照一定比例向商業銀行借款;      二 外部分工型業務合作。雙方利用各自的專業優勢,進行業務的分拆、組合和相互代理,通過發展新業務或將現有業務進行交叉形成新的分工合作關系。    ① 銀證資金結算。銀行和證券公司共同開發銀證轉賬系統;利用電話委托或電話銀行實現資金在銀行和證券公司之間的實時清算,既防范了資金風險,又提高了資金的使用效率。特別是,銀行可為證券公司和股民提供A、B股資金清算業務;可為上市公司提供募股和配股資金的收款、結算等業務。 ② 中介代理業務。證券公司委托商業銀行網點代辦開戶業務,利用銀行發達的網絡優勢吸引更多的投資者。銀行可提供各種證券代理業務,特別是二者共同合作開發“銀證通系統”,對銀行和證券公司來說是一個雙贏的結局,也是對社會資源合理的、有效的使用。 ③ 銀行為基金提供資產管理業務。由于信用和資金安全上的考慮,國家規定商業銀行是基金的法定托管人和基金運作的監督人,并由商業銀行具體辦理證券、現金管理以及派發紅利等核算業務。 2、銀保合作 狹義:銀保合作是指保險公司通過銀行來銷售保險產品、代收保險費、代付保險金等代理保險業務行為。對銀行而言,就是借助良好的信用形象代替保險公司銷售保險產品從中獲取手續費的一種特殊中間業務行為;對保險公司而言,就是保險營銷中環節上的一種代理業務行為。 廣義:銀保合作是指銀行業通過購買保險業股份和保險業通過購買銀行業股份方式建立銀行與保險之間相互合作、相互滲透、相互融合成立合伙營銷公司,保險與銀行共同建立銷售策略,創新業務品種,開辟新的業務經營領域,共謀發展。 本質:銀行或保險公司采取通過一體化的形式滿足客戶多元化金融服務的需求,將銀行和保險等多種金融服務聯系在一起,并通過銷售渠道的共享實現價值最大化的一種戰略。 銀保合作對于銀行和保險公司來說是雙贏之舉,從銀行來講,既可以為客戶提供更多元化、全方位的金融服務,提高了客戶滿意度和忠誠度,還可以使其收入來源多元化。更重要的是吸收保險公司通過承保積聚的巨額保險資金,參與承保,為混業經營做準備; 對于保險公司來說,可利用銀行已經建立起來的銷售網絡降低營銷成本,提高銷售效率,還可以利用銀行良好的信譽和客戶關系擴大客戶群。 我國銀保的發展 1995年我國一些新設立的保險公司,如華安、泰康,新華等,為盡快占領市場,紛紛與銀行簽訂代理協議,開始嘗試聯手開拓市場。邁出了我國發展銀行保險業務的第一步。 1997年后,國內開始出現“銀保合作”熱。各家商業銀行紛紛和保險公司簽訂保險代理協議。合作范圍經過短短幾年的發展,已由原來簡單的代收保費、代理銷售保險業務,逐步拓展到代支保險金、融資業務、保單質押貸款、客戶信息共享以及個人理財等領域。 2002年3月,工商銀行利用其控股的工行亞洲收購中保國際旗下太平保險24.9%的股份,并計劃入股太平人壽保險公司。 2002年10月,匯豐銀行以6億美元獲得平安保險20%的股份。這些收購兼并活動為我國銀保間以股權方式進行融合進而推動銀保合作由低級階段向高級階段發展開創了先河。 3、 銀信合作 銀信合作這一模式誕生于2006年左右,當時的典型案例是多家商業銀行發行理財計劃,并借道信托發放貸款,資金專項投入國開行項目。 很快,各銀行意識到銀信合作這種能夠將貸款轉到表外、騰出貸款規模、控制報表數據的業務帶來的好處。銀信合作產品很快普及并適用于從正常渠道得不到貸款的企業。 某房地產企業負債率偏高,不符合授信要求,卻又是銀行長期客戶,銀行便通過信托公司為其發放信托貸款,出資人則是銀行這一理財產品的購買人。在此過程中,銀行騰出了信貸額度,信托則收取了通道費用。 2010年下半年,銀信合作產品發行達到高峰,估計,銀信余額曾高達2萬億元,這對當時的信貸規模管控造成了沖擊。銀監會加強監管: 《關于規范銀信理財合作業務有關事項的通知》,即“72號文”。 要求商業銀行將表外資產在2011年底前轉入表內,并按150%的撥備覆蓋率計提撥備,同時大型銀行按照11.5%、中小銀行按照10%的資本充足率要求計提資本。 《信托公司凈資本管理辦法》 銀信合作發放信托貸款,受讓信貸資產和票據資產業務的風險資本系數設定為10.5%,而一般業務風險資本系數僅為1.5%左右,銀監會希望通過加大銀信合作業務對信托公司凈資本的消耗,迫使信托公司放棄此類業務; 并對信托公司融資類銀信理財合作業務實行余額比例管理,即融資類業務余額占銀信理財合作業務余額的比例不得高于30% 銀信合作更像是一場金融資源的重新分配,其走向難以完全逆轉。 中國信托業協會公布的數據顯示,截至2012年二季度末銀信合作業務余額為1.77萬億元,高于未完成轉表前的2011年有記錄的各季度數據。與傳聞中2010年最高峰時的2萬億元相比,也僅減少約2000多億元。 從資金需求者來看,解決一些直接從銀行難以獲得資金的企業融資問題。 從銀行理財資金的配置需求上看,金融市場品種不夠豐富,只有債券和信貸資產,而國外則包括高收益債、信托資產證券等豐富的投資品種。 中國金融體系內最核心支柱就是銀行,銀行存在將負債及資產表外化的需求,信托公司只要籠絡好商業銀行,也就是基本上就保證了項目和資金兩端的供應。 各種創新運作的新型銀信合作也層出不窮。 以銀行理財計劃購買信托收益權方式的創新最為活躍。其內在邏輯是,《信托凈資本管理辦法》對銀行理財資金投資各種信托受益權監管仍然非常寬松,僅需要計提1%左右的風險資本,遠低于融資類銀信合作的10.5%。 這種合作包括兩大主要模式:一是找企業過橋,交易結構為,讓融資企業將物業委托給信托公司,再以銀行理財計劃投資信托受益權;二是企業設立自益型財產權信托計劃,再將信托受益權轉讓給銀行理財資金 金融機構的創新——金融控股公司 據國際巴塞爾銀行監管委員會、國際證券聯合委員會、國際保險監管委員會 1999年發布的《對金融控股集團的監管原則》,金融控股公司(Financial Holding Company)定義為一個公司在擁有實業的基礎上,可以跨行業控股或參股,在同一個控制權下完全或主要在銀行業、證券業、保險業中至少兩個不同的金融業大規模的提供服務的金融集團公司 作為金融控股公司必須同時具有以下兩個特征: 其一,要從事金融業務,而其余業務由其控股子公司經營。第一個特征表明了金融控股公司的金融混業特征,而單一金融業務型的控股公司,如美國的銀行控股公司不應是金融控公司; 第二特征將金融控股公司與本身從事(而不是通過子公司)兩種或兩種以上金融業務的全能銀行區分開來。 競爭優勢因素分析 第一,金融控股公司可以更有效的防范風險傳遞,具有較強的風險控制能力。 金融控股公司的特點是“多個法人、多塊執照、多種業務”,母公司可以根據市場的變化隨時調整整個企業結構,且經營不同金融行業的子公司之間是互相獨立的,獨立開展業務,獨立進行財務核算,一個子公司經營的風險對其他子公司造成的影響會在可以控制的風險范圍之內,有效避免風險在整個系統內部傳遞。也就是說在這種模式下會存在一個類似的防火墻設置,這可以提高整個企業系統的安全性和抗風險的能力。 第二,合理避稅。 金融控股公司在稅制上的一個顯而易見的優勢是合并報表,以達到合理避稅的目的。一家金融控股公司內部子公司盈利狀況不一,合并報表可以實現以部分子公司的盈利沖抵另一部分子公司的虧損,達到在合法范圍內的避稅的目的。 第三,金融控股公司具有一定的股權杠桿效應。 金融控股公司是由銀行、證券和保險等金融行業合并組成的金融集團,整個公司資本實力明顯得以壯大,而且母公司不必持有子公司的全部股份就可以控制該子公司,也就是說可以用較少的資產控制更多的資產,這就是所謂的股權杠桿效應。 第四,品牌效應。 金融控股公司抵御風險的整體能力得到很大提高,而且又擁有眾多的金融子業務,這就使得母公司和子公司不僅在同行業提升了地位和實力,而且由于對客戶服務的質量進一步改進和對客戶提供服務的多元化,客戶滿意度會大大增強。這無疑具有新的品牌價值,并可使所有子公司享受這一優勢品牌的溢出價值,有助于提高各子公司業務經營的績效。信譽對金融企業來說是很重要的,形成的這種品牌效應的作用會更明顯。 第五,組織結構協同效應。 協同效應可解釋為金融控股公司內部各金融子公司運用各自的優勢和資源跟公司其他子公司相互補充,相互協調,實現母公司整體價值的增值。成員之間的關系越緊密,彼此之間的資源利用率就越高,協同效應也就會得到增強。且金融控股公司的母公司只負責戰略決策和長期的發展規劃,而不直接干涉各子公司的決策。這種組織結構具有很好的協同效應,因而總的利潤也就得到提高。 保險,銀行和投資,三者之間互為命脈。 保險業務可以為企業提供豐富的現金流,但創造的利潤較少,而且保險行業本身就存在較高的系統風險。 銀行業務卻正好相反,銀行業務可以創造較高的利潤,但需要充足的資本作為支撐,另外銀行業務具有一定規模后可以在保險業務面臨系統風險時予以一定的緩沖。 投資業務則具有高風險高回報的特點。投資業務既是對保險、銀行等基本業務的一種補充,又是提升企業影響力和競爭力的關鍵。 如平安集團的策略可以簡單的概括為以保險業務和銀行業務作為內核,以投資業務作為觸須向外圍輻射。 競爭劣勢因素分析 第一,公開信息與真實情況可能發生較大出入。 金融控股公司信息透明度問題既與整個集團的財務狀況有關,也與個別集團成員的財務狀況有關。金融控股公司整個集團的凈資本可能會低于所有成員的資本之和,這就使得可能會通過內部各子公司之間發生的交易來夸大某一個子公司的利潤,因此,金融控股公司所公開的信息的真實性就會降低。這種子公司之間的內部交易使監管難度加大,投資人和債權人也難以了解金融控股公司內部各個子公司之間的關系和責任,從而也就很難判斷某一個子公司面對的真正風險。 第二,利益沖突。 金融控股公司內部不同成員之間的目標是不同的,各個成員都想提高自己的業績,也就難免會發生利益沖突。而且如果出現母公司與某個子公司目標不一致,在金融控股公司這種特殊的組織架構下,母公司整體的利益與單個子公司利潤的沖突問題就變得非常明顯,如何進行協調管理將是在實際操作中一個非常重要的問題。這種利益沖突使得各子公司之間或子公司于母公司之間會產生惡意競爭,對整個集團公司的公司的發展有不利影響。此外,在發揮控股公司協同效應的同時,如何在子公司之間協調好風險承擔問題也是非常重要的。 第三,關聯交易風險。 對金融控股公司來說,關聯交易主要包括相互擔保與抵押、為了避稅相互轉移利潤等行為。如果在集團內的母公司之間沒有建立起“防火墻”機制,這種關聯交易就會使得整個集團公司的經營狀況互相影響,也就增大了集團的風險,從而繼續擴大關聯交易行為。在關聯交易中,存在著很多內幕交易和欺詐行為,這些隱藏在關聯交易中的金融風險的危害性是難以想象且難以控制的。 第四,系統傳染風險。 金融機構的風險易于傳遞,當金融控股公司中的某一個子公司發生重大風險時,由于跟其他子公司或母公司之間存在業務關聯,該子公司的風險就可能會傳染給其他成員公司,而且風險在同一集團內部的傳遞更加明顯,這加大了集團公司的總體風險,造成“多米諾骨牌效應”。 案例分析——花旗銀行 美國較為典型而且運作較成功的混業經營金融機構 花旗銀行是花旗集團(Citigroup)屬下的全資子公司,其主要前身是1812年6月16日成立的“紐約城市銀行”(City Bank of New York)。 1865年7月17日,按照美國國民銀行法,紐約城市銀行取得了國民銀行的營業執照,更名為紐約國民城市銀行。 1929年和1930年,花旗銀行逐步收購了農民信貸與信托公司和紐約美國國民協會銀行,在此基礎上成立了花旗農民信托公司,先后涉足了信托和證券投資領域,開始其迅速發展的過程。 1955年3月,花旗銀行兼并了摩根財團的第二大銀行紐約第一國民銀行,同時更名為第一花旗銀行。合并后的第一花旗銀行成為僅次于美洲銀行和大通曼哈頓銀行的美國第三大銀行。 1962年第一花旗銀行更名為第一國民城市銀行。 由于《格拉斯一斯蒂格爾法》對銀行與證券業實行嚴格的分業管理,為了規避這一限制,1968年花旗銀行走出了重要一步,成立銀行控股公司即花旗銀行的母公司——花旗公司。 花旗公司共有13家子公司,提供銀行、證券、保險、信托等多種金融服務,成為美國最大的單一銀行控股公司。 1998年4月6日,花旗公司與旅行者集團宣布合并,合并后組成的新公司成為“花旗集團”。通過這一合并,花旗集團成為世界規模最大的全能金融集團公司之一,由1997年《財富》雜志世界500強排名第58位一躍升至1998年的第16位。 花旗集團的客戶關系服務網絡是花旗不可估量的一種資源 。 花旗集團為100多個國家2億多位顧客服務,每位客戶到任何一個花旗集團的營業點都可得到儲蓄、信貸、證券、保險、信托、基金、財務咨詢、資產管理等全能式的金融服務,平均每位客戶的產品數在全球同行企業中排名第一。 花旗的企業文化 以人為本---企業文化的核心   花旗銀行自創業初始就確立了“以人為本”的戰略,十分注重對人才的培養與使用。 客戶至上--- 企業文化的靈魂   花旗銀行企業文化的最優之處就是把提高服務質量和以客戶為中心作為銀行的長期策略,并充分認識到實施這一戰略的關鍵是要有吸引客戶的品牌。目前花旗銀行的服務品牌享譽世界,在眾多客戶眼里,“花旗” 兩字代表了一種世界級的金融服務標準。 尋求創新 ---企業文化的升華 在花旗銀行,大至發展戰略、小到服務形式都在不斷進行創新。 中國金融控股公司的發展形式 模式一:以金融機構為母公司的經營型金融控股公司,如中信、平安、光大集團; 模式二:以實業公司為主體控股金融企業形成的經營型金融控股公司,由于企業集團對金融機構投資不受限制,這類金融控股公司發展產快,其中既包括國有企業儲團,如寶鋼等 中信集團的信托、證券在子行業中名利前茅,平安集團以保險、信托見長,并已彌補銀行短板。而光大的金融板塊在子行業沒有突出的表現,體量上因而不及前兩家。 根據公開數據顯示,中信集團、平安集團、光大集團截至2011年末的總資產分別為3.28萬億元、2.29萬億元和1.83萬億元。 平安金融集團 http://v.ku6.com/show/73tr-WINn-hIzUjY.html 中國平安是國內第一家擁有全業務牌照的金融控股集團,下轄參股或控股公司 161 家,其中合并報表的有 65 家,主營業務有人身保險業務、財產保險業務、信托業務、證券業務、銀行業務等。 通過10年時間的摸索,平安集團通過后援集中平臺的建設,將旗下保險、銀行、證券、信托的后臺服務統一到一個電話,將金融后援業務綜合到一,做到了集團內部金融機構之間的業務融合,即集團混業,子公司分業的格局。 1993年平安集團董事長馬明哲在平安內部提出了平安走“綜合金融”的發展道路。 國際金融業的流行趨勢是由昔日的分業走向混業,各國的金融保險業都在降低成本、提高效率和提高國際競爭力的壓力下,紛紛通過集團控股的組織模式實行分業經營和專業化管理。綜合金融服務集團模式或許才是最好的選擇。 1997年,背負著分業改革的平安聘請麥肯錫出了一份關于平安“集團控股,分業經營”模式的報告,即由一個集團公司全資擁有或控股產、壽子公司和投資子公司,由集團控股公司對業務、財務、投資、人事、計劃和風險內控等重大決策進行統一管理的分業模式。 2002年,國務院批準中信集團、光大集團、平安集團為三家綜合金融控股集團試點,平安明確了“集團控股、分業經營、分業監管、整體上市”的金控架構 2003年12月份,平安聯手匯豐開始收購福建亞洲銀行。2004年交易完成,福建亞洲銀行更名為“平安銀行” 。 2006年,平安集團成功收購第一家城商行——深圳市商業銀行。 2007年 6 月,深圳市商業銀行吸收合并原平安銀行更名為深圳平安銀行股份有限公司。 2009年 2 月,深圳平安銀行更名為平安銀行。 2009年 6 月,平安發布公告將最多認購深發展 5.85億股并受讓美國新橋投資集團持有的深發展 5.2 億股,交易完成后平安將成深發展最大的股東。 2010 年 2 月 27 日平安并購深發展已獲國務院批準。 2012年1月20日,深發展銀行發布公告稱,深發展董事會審議通過深發展吸收合并平安銀行方案,深圳發展銀行股份有限公司更名為“平安銀行股份有限公司”, 2012年8月24日,平安集團公布了上半年業績,在今年保險行業業績普遍滑坡的背景下,平安實現凈利潤139.59億元,同比增長9.4%。保險、銀行、投資三大板塊的業務融合度越來越高現階段平安集團的板塊結構中,保險利潤貢獻占到60%,銀行約30%,投資僅為10%左右。 投資板塊占比較低,包括信托、證券、基金以及股權投資等。投資板塊的業務的提升依賴保險、銀行兩大板塊的支持,保險提供銷售支持,銀行提供渠道支持。但在分業監管環境下,投資板塊的業務與前兩者的融合存在障礙 。 目標:未來8到9年,“保險、銀行、投資”三大業務對集團的貢獻達到三分天下。 第七章 商業銀行中間業務 第一節 商業銀行中間業務的發展 第二節 商業銀行表外業務 第三節 商業銀行金融服務類業務 1.1 中間業務的含義 中間業務是商業銀行三大業務之一,是商業銀行實現綜合經營,增強競爭力的主要業務途徑。 中間業務 商業銀行在資產業務和負債業務的基礎上,利用技術、信息、機構網絡、資金以及信譽方面的優勢,不運用或較少運用自己的資財,以中間人和代理人的身份替客戶辦理收付、咨詢、代理、擔保、租賃和其他委托事項,提供各種金融服務并收取一定費用的經營活動。 中間業務的特點 以接受客戶委托的方式開展業務 收費來自于服務費 銀行不使用或不直接使用自身資金,而利用銀行技術、信息、機構網絡、信譽方面的優勢 風險較小 創新了新的信用形式 中間業務的種類 表外業務 未列入資產負債表,但同表內業務有密切關系,并在一定條件下會轉換為表內資產或負債的經營活動。 擔保或類似的或有負債業務 貸款承諾 金融衍生工具:與利率或匯率有關的或有項目 金融服務類——傳統中間業務 信托與咨詢服務 支付與結算 代理業務等 1.2 中間業務發展的原因 規避當局對資本金的要求 適應金融環境的變化 融資證券化 利率市場化 轉移和分散風險 金融衍生工具的功能 適應客戶對銀行多樣化服務的要求 銀行自身擁有的有利條件促使了銀行中間業務的發展 銀行的信譽、規模、人才,信息 科技進步推動了中間業務的發展 計算機技術、信息產業發展 1.3 中國商業銀行中間業務的發展 近年我國商業銀行中間業務得到了快速發展,但和發達國家相比仍有大差距 中間業務收入貢獻度: 我國:2005年由5.4%到2009年20%左右 發達金融體系:45% 上市銀行中間業務增長速度 2005到2012年飛速發展,其中07年中間業務實現翻番。 國有銀行在這個市場上占有絕對優勢 產品品種方面 西方國家中間業務的品種和技術含量上優于我國 西方國家80年后大量開發期權、期貨等衍生產品,我國目前金融衍生產品比較少。 美國銀行的資本市場收入如托管業務、投資銀行業務占比排前;中國主要是支付結算收入占比排前。 2.1 擔保業務 商業銀行為客戶債務清償能力提供擔保,承擔客戶違約風險的業務。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等擔保業務。 擔保業務不占用銀行資金,但形成銀行的或有負債。 銀行承兌匯票 由收款人或付款人(或承兌申請人)簽發,并由承兌申請人向開戶銀行申請,經銀行審查同意承兌的商業匯票。 備用信用證 開證行為投標人中標后簽約、借款人還款及履行保證金等提供擔保的書面保證文件。 如開證行應借款人要求,以放款人作為信用證的受益人而開具的一種特殊信用證,以保證在借款人破產或不能及時履行義務的情況下,由開證行向受益人及時支付本利。 銀行為第二付款人 作用 借款人:提高其信用等級。 開證行:成本低、盈利高。 受益人:提高資金安全性。 商業信用證 商業銀行的一項傳統中間業務,也是國際貿易結算中的一種主要方式。 商業銀行接受買方(進口商)要求,按其所提條件向賣方開具的付款保證書。 特點 開證行是第一付款人。 信用證是一項獨立文件。 作用 進口商:提高其資信度。 進口商:收款有保證。 開證行:不占用資金,可獲得開證手續費收入。 2.2 承諾類業務 承諾是商業銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業務。 貸款承諾 銀行同客戶簽訂一種具有法律約束力的合約,規定在有效期內,銀行要按照約定的金額、利率等,隨時準備滿足客戶借款需求,客戶向銀行支付承諾金額一定比例的費用。 特點: 銀行必須保證隨時滿足客戶資金需求; 不借款也要收取承諾費,對于銀行來說,該收益相當于其因持有貸款承諾而帶來的機會成本 。 票據發行便利 一般認為起源于辛迪加貸款,也是國際金融市場上金融證券化的結果。 是一種具有法律約束力的約定,銀行允諾在一定時期內為其客戶的票據融資提供各種便利條件,即銀行運用自己發達的票據發行網及豐富的客戶資源,幫助特定客戶以自己的名義周轉性發行短期融資票據。 種類 包銷票據發行便利 非包銷票據發行便利 特點 企業通過發行可循環的短期票據獲得中長期資金,資金成本較低。 銀行利用其獨有的貸款組織和安排上、信息方面的優勢幫助企業融資,可使風險進一步分散,表內業務表外化。 銀行可以向借款人收取協助籌資報酬,一般占發行總額5-10個基本點;承諾費,未發行額度的5-10個基本點;包銷費,即承購包銷票據的費用,一般占包銷額5-15個基本點 2.3 交易類中間業務 交易類中間業務指商業銀行為滿足客戶保值或自身風險管理等方面的需要,利用各種金融工具進行的資金交易活動,主要包括金融衍生業務 。 遠期合約,是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買賣約定數量的資產,包括利率遠期合約和遠期外匯合約。 金融期貨,是指以金融工具或金融指標為標的的期貨合約。 互換,是指交易雙方基于自己的比較利益,對各自的現金流量進行交換,一般分為利率互換和貨幣互換。 期權,是指期權的買方支付給賣方一筆權利金,獲得一種權利,可于期權的存續期內或到期日當天,以執行價格與期權賣方進行約定數量的特定標的的交易。 3.1 支付結算類業務 結算業務 由商業銀行為客戶辦理因債權債務關系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關的收費業務,由結算工具和結算方式組成。 結算工具:包括銀行匯票、商業匯票、銀行本票和支票。 1.銀行匯票是出票銀行簽發的、由其在見票時按照實際結算金額無條件支付給收款人或者持票人的票據。 2.商業匯票是出票人簽發的、委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。商業匯票分銀行承兌匯票和商業承兌匯票。 3.銀行本票是銀行簽發的、承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。 4.支票是出票人簽發的、委托辦理支票存款業務的銀行在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。 結算方式,主要包括同城結算方式和異地結算方式。  1.匯款業務,是由付款人委托銀行將款項匯給外地某收款人的一種結算業務。匯款結算分為電匯、信匯和票匯三種形式。 2.托收業務,是指債權人或售貨人為向外地債務人或購貨人收取款項而向其開出匯票,并委托銀行代為收取的一種結算方式。 3.信用證,是由銀行根據申請人的要求和指示,向收益人開立的載有一定金額,在一定期限內憑規定的單據在指定地點付款的書面保證文件。 3.2 銀行卡業務 銀行卡的分類 貸記卡業務 準貸記卡業務 借記卡業務 中國商業銀行銀行卡業務發展歷程 1979年,中國銀行廣東省分行與香港東亞銀行簽訂代理東美信用卡業務協議書,并開始辦理此項業務 1986年10月,中國銀行于又推出了以人民幣為結算貨幣的信用卡(準貸記卡),并統一命名為“長城卡” 1995年,廣東發展銀行發行了國內第一張真正意義上的符合國際標準的人民幣貸記卡和國際卡,開創了中國真正信用卡市場發展的先河 1996年8月,中國銀行首家發行具有國際標準的人民幣借記卡——長城電子借記卡 到目前為止,國內各家商業銀行都推出了自己的銀行卡 ,銀卡業務收入迅速增長。 2011年中期,四大行上半年銀行卡手續費約252億,同比增長30%以上。 2012年中期,上市銀行實現銀行卡手續費收入480億元,占所有手續費收入19%,占營業收入的2.2%。 2011年,銀行卡業務收費也受到了“史上最集中”的質疑。 銀行卡的利益分配 銀行的銀行卡收入包括年費、手續費收入、利息收入,目前我國以手續費收入為主。 POS跨行交易商戶結算手續費收入歸發卡行、收單機構以及銀行卡組織(中國銀聯)3家所有,并按“7∶2∶1”的比例進行分成。 發卡行 向持卡人發行各種銀行卡,并通過提供各類相關的銀行卡服務收取一定費用,是銀行卡市場的發起者和組織者,是銀行卡市場的賣方 收單機構 負責特約商戶的開拓與管理,商戶銀行卡交易的資金清算、商戶管理等工作的金融機構,即消費者在銀行簽約商戶那里刷卡消費,銀行將你刷卡消費的資金在規定周期內結算給商戶,并從中扣取一定比例的手續費。 銀行卡組織 建立、維護和擴大跨行信息交換網絡,通過建立公共信息網絡和統一的操作平臺,向成員機構提供信息交換、清算和結算、統一授權、品牌營銷、協助成員機構進行風險控制及反欺詐等服務,如中國銀聯、VISA 中國商業銀行銀行卡收費問題 2011年中期,四大行上半年銀行卡手續費約252億,同比增長30%以上;2012年中期,上市銀行實現銀行卡手續費收入480億元,占所有手續費收入19%,占營業收入的2.2%。 2011年,銀行卡業務收費也受到了“史上最集中”的質疑。 http://v.youku.com/v_show/id_XMjAyMzcwMjgw.html 2012 http://news.cntv.cn/program/C20697/20120406/123050.shtml 2013年1月21日,國家發改委發布了 《國家發展改革委關于優化和調整銀行卡刷卡手續費的通知》 目標:為了鼓勵消費、降低流通成本、擴大內需和促進經濟發展,適當下調部分偏高刷卡手續費標準,減輕商戶負擔,方便群眾持卡消費,促進銀行卡產業健康發展,實現多方共贏 2013年2月25起餐娛類商戶的刷卡手續費費率從交易金額的2.0%下調降至1.25%,降幅達到了37.5%;一般類和民生類商戶的刷卡手續費費率從1%和0.5%,分別下調為0.78%和0.38%,下降幅度達到23%左右。 對銀行的影響 直接對銀行中間業務利潤造成影響 ,銀行應轉變盈利模式,針對廣大公眾的基礎類金融服務應以低收費或免費為主,銀行應減少對這一塊的利率依賴,應大力開發高端類、競爭性中間業務,增加利息收入比重。 3.3 代理類業務 代理政策性銀行業務 商業銀行接受政策性銀行委托,代為辦理政策性銀行因服務功能和網點設置等方面的限制而無法辦理的業務,包括代理貸款項目管理等。 代理中央銀行業務 根據政策、法規應由中央銀行承擔,但由于機構設置、專業優勢等方面的原因,由中央銀行指定或委托商業銀行承擔的業務,主要包括財政性存款代理業務、國庫代理業務、發行庫代理業務、金銀代理業務。 代理商業銀行業務 商業銀行之間相互代理的業務,例如為委托行辦理支票托收等業務。 代收代付業務 商業銀行利用自身的結算便利,接受客戶的委托代為辦理指定款項的收付事宜的業務,例如代理各項公用事業收費、代發工資、代扣住房按揭消費貸款還款等。 代理證券業務 銀行接受委托辦理的代理發行、兌付、買賣各類有價證券的業務。此處有價證券主要包括國債、公司債券、金融債券、股票等。 代理保險業務 商業銀行接受保險公司委托代其辦理保險業務的業務。代理保險業務一般包括代售保單業務和代付保險金業務。 3.4 基金托管業務 基金托管業務是指有托管資格的商業銀行接受基金管理公司委托,安全保管所托管的基金的全部資產,為所托管的基金辦理基金資金清算款項劃撥、會計核算、基金估值、監督管理人投資運作。 包括封閉式證券投資基金托管業務、開放式證券投資基金托管業務和其他基金的托管業務。 3.5 信息咨詢服務 商業銀行從事信息咨詢業務的優越性 業務類型 1、企業信息咨詢業務,包括項目評估、企業信用等級評估、驗證企業注冊資金、資信證明、企業管理咨詢等。 2、資產管理顧問業務,指為機構投資者或個人投資者提供全面的資產管理服務,包括投資組合建議、投資分析、稅務服務、信息提供、風險控制等。 3、財務顧問業務,包括大型建設項目財務顧問業務和企業并購顧問業務。 4、現金管理業務,指商業銀行協助企業,科學合理地管理現金賬戶頭寸及活期存款余額,以達到提高資金流動性和使用效益的目的。 5、個人理財業務 第八章 商業銀行資產負債管理策略 第一節 資產負債管理理論和策略的發展 第二節 融資缺口模型及運用 第三節 持續期缺口模型及運用 第一節 資產負債管理理論和策略的發展 1、1 商業銀行資產負債管理原則 總量平衡原則 商業銀行資金的運用和負債的來源之間要保持合理的比率關系,實現動態上的平衡或實質性平衡。 商業銀行是依靠正常的資金來源來滿足銀行的資金運用 當經濟發展對商業銀行資金需求旺盛時,商業銀行能積極組織資金來源滿足資金需求 結構對稱原則 要求商業銀行必須根據資金來源的結構,合理配置其資金運用。 組合效益原則 無論采取什么措施和方法對商業銀行的資產負債結構進行配置,都必須圍繞一個基本點:組合效益最大化。 分散性原則 即資金分配運用應做到數量和種類分散。構合理的目標 1.2 商業銀行資產負債管理理論的 發展歷程 20世紀50年代以前 以資產管理理論為主,銀行經營偏重于對資產流動性的管理 20世紀60年代——70年代 以負債管理理論為主,銀行經營偏重于對資金來源的管理 20世紀70年代 以資產負債聯合管理理論為主 20世紀80年代 流行資產負債外管理理論 1.3 商業銀行資產管理理論 背景 金融市場不發達,存款是商業銀行主要資金來源,銀行融資工具單一、被動。 管理中心 維護流動性,在滿足流動性的前提下追求盈利性。 核心觀點 資金來源的水平和結構是銀行不可以控制額外生變量,銀行主要通過管理資產實現“三性”統一,即管理的重心是銀行如何把所籌集到的資金恰當地分配在現金、證券投資、貸款和固定資產等銀行資產上。 主要理論 商業性貸款、資產可轉化性、預期收入理論 1、商業性貸款理論 (自償性貸款理論、真實票據理論) 亞當·斯密,1776年 基本觀點 商業銀行資金主要來源于流動性很高的活期存款 商業銀行只適宜發放自償性的短期工商企業周轉性貸款,這種貸款一定要以真實交易作基礎,且以真實商業票據作抵押。 評價 該理論是早期資產管理理論,符合西方商業銀行發展初期的經營狀況。 流動性是商業銀行面臨的主要風險。 缺陷 第一,沒有考慮貸款需求的多樣化。隨著經濟的發 展,企業對長期借如資金需求越來越大,消費貸款需求也不斷增加,這些貸款有的不是短期性的,也不是自償性的。如果固守這一理論,不僅不能滿足社會對銀行的要求,也使銀行自身的發展受到限制。 第二,沒有明確認識銀行存款的相對穩定性。盡管活期存款隨存隨取,但一般總會形成一個穩定余額,并且隨著經濟發展和銀行業務擴大,這個穩定余額會不斷增加。根據穩定余額而發放一部分長期貸款,一般不會影響銀行的流動性,反而會因此而增加一部分收益。 第三,該理論要求貸款安全做到自償是很困難的,特別是在經濟衰退時期,即使是短期性貸款,也有可能因商品找不到買主而不能做到自償,不能償的貸款也就無法再提流動性的問題。 2、資產可轉換性理論 莫爾頓,1918年《商業銀行及資本形成》 背景 第一次世界大戰后,經濟危機的爆發,政府大量發行國債。 金融市場的進一步發展和完善,金融資產流動性增強,商業銀行持有的短期國庫券和其他證券增加,人們對保持銀行流動性有了新的認識。 基本觀點 流動性要求仍是商業銀行需特別強調的問題。 保持流動性的最好辦法是持有可轉換資產,這類資產一般具有信譽好,期限短,容易出售的特點,這在當時主要是政府發行的短期債券。 評價 突破了商業性貸款理論對商業銀行資產運用的狹隘局限,商業銀行資產組合中票據貼現和短期國債的比重迅速增加。 缺陷 其運用依賴于發達的證券市場和充足的短期證券。沒有充足的短期證券可供挑選和投資,就難以保證投資資產價值和必要投資規模;沒有發達的證券市場,就難以保證流動性資產(短期證券)迅速變現的初衷。而這兩方面因素都超出商業銀行可控制范圍。同時,還要看市場特點,在發生經濟危機時,證券拋售量往往大大超過證券購買量,就難以保證流動性的預期目的。 3、預期收入理論 普魯克諾,1949年, 《定期存款及銀行流動性理論》 背景 二戰后美國經濟高速發展導致了對各種資金的需求。 凱思斯理論的影響擴大,舉債消費的意識和需求加強,消費貸款需求增加。 基本觀點 貸款能否按期歸還取決于借款人的經濟償還能力,而償還能力的大小取決于借款人未來的預期收入 銀行應根據借款人的預期收入來安排貸款的期限、方式。 評價 其科學之處在于深化了對資產流動性的認識和理解,指出了銀行資產流動性的大小同借款人的預期收入大小成正向關系,為銀行業務經營范圍的進一步擴大提供了理論依據。這既有利于增強商業銀行對整個經濟生活的滲透能力,也進一步增強了自身在金融業務方面的競爭能力。 主要缺陷:把預期收入作為資產經營的標準,而預期收入狀況由銀行自己預測,不可能完全精確。 資產管理方法 1、資金總庫法 基本內容:根據資產管理理論,分配資金時通常首先考慮資金的流動性 。具體的是銀行將來自于各渠道的資金匯集起來,形成一個資金總庫,資金總庫中的資金被無差別的視為同質的單一來源,然后再將資金總庫中的資金按一定的順序分配到各種不同的資產上去。 特點 資產結構不受負債期限結構限制,而僅受負債總量制約 主要缺陷 認為資金流動性僅來自于資產的運用,而忽略了從資金來源的角度考慮資產流動性的取得 對資產管理只側重總量管理,而忽略貸款結構對流動性的影響 過分偏重流動性而缺乏有效的盈利控制機制 2、資金分配法 基本內容:指商業銀行在選擇資產種類時首先直接考慮負債結構的特點,包括各負債項目的法定準備金和周轉速度等因素,然后據以對資金來源進行分類和劃分,并確定相應的資金分配方向。 特點 即強調負債對資產在總量上的制約,又強調二者在結構上的平衡 缺陷 資金流動性的確定欠精確和合理。 單純強調負債的流動性,忽視了資產流動性的要求。 3、線性規劃方法 基本思想線性規劃法是一種在既定限制條件下,追求目標函數值最優的一種決策技術。 具體實施步驟如下: 1)建立目標函數。商業銀行通常把利潤最大化作為該模型目標。 2)選擇模型中的變量 決策變量:商業銀行可控的,如優化資產、負債組合中的一些資產和負債項目。 預測變量:銀行不可控,如利率、匯率、存款 3)建立約束條件。 政府法規的約束; 風險性約束; 貸款需求約束; 其他方面約束。 4)求解線性模型   例如,某銀行資金來源為1億美元,可用于貸款(X1)和短期有價證券投資(X2)。貸款收益率為12%,短期有價證券收益為8%。銀行經營目標是利息收入(R)最大化。   在經營過程中,銀行要受到下列限制:  (1)資金來源限制。  (2)貸款需求約束。為了保持與客戶的關系,至少要提供3千萬美元貸款,即  (3)流動性需求約束。為了滿足流動性,投資于短期證券的資產不得少于總資產的1/4,即 根據以上條件,銀行的線性規劃模型設計為: x2 1億 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 圖中,AOA’為資產約束條件,即    BB’A’D為貸款約束條件,即    OCDA為流動性約束條件,即    EFG為同時滿足以上三個約束條件的區域,屬于銀行決策范圍。    G點是EFG最外端的交點,即資產組合的最佳點,其解為: 評價 優點:在于它可以用于不同約束條件下的比較分析或邊際分析,可以對銀行經營狀況進行綜合考查,提高了銀行資金管理的精確性。 缺點:  (1)由于約束條件容易變化,會使模型不穩定;  (2)質量指標難以量化,無法得到準確結果;  (3)模型中的方程式很難隨金融環境的變化而變化,除非對整個模型重新估計,這將花費大量的人力物力。 背景(20世紀五六十年代) 金融業的激烈競爭。 金融管制和貨幣市場利率不斷攀升,銀行資金來源面臨巨大壓力危機,出現脫媒現象,。 大額可轉讓定期存單等創新金融工具的出現 核心觀點 商業銀行可以通過購入資金或主動負債的方式來保持銀行流動性,從而增加資產,來實現三性原則的最佳組合。 購買理論 基本觀點 銀行對負債并非消極被動、銀行可通過主動購買來獲取資金。 銀行可通過加強負債管理獲取流動性 銀行在負債方面的購買行為是主動、靈活的。購買對象除了一般公眾之外,同業金融機構、中央銀行、國際貨幣市場金融機構以及財政機構等都可視作商業銀行資金購買對象。 意義 購買理論代表著更富進取心和冒險精神的新一代銀行家的經營思想和戰略。其對促使商業銀行更加積極主動地吸收資金,推進信用擴張與經濟增長以及增強商業銀行競爭能力都具有積極的意義。 問題 容易過度助長商業銀行片面擴大負債、盲目競爭、增加融資成本、擴大風險。因而通常不為宏觀金融管理機構所倡導。 1.5 資產負債聯合管理理論 背景(20世紀七十年代中后期) 金融(利率)管制放松,利率風險增加,負債管理困難,利率波動將對銀行的利潤和經營狀況造成很大的影響。 核心觀點: 商業銀行單靠資產管理或單靠負債管理都難以形成安全性、流動性和盈利性的均衡。銀行只有根據經濟金融形式變化,通過資產結構和負債結構的共同調整,才能實現銀行經營目標的要求 基本原理:強調資產與負債的規模對稱、速度對稱、結構對稱、目標互補 這種理論認為,銀行單靠資產管理或單靠負債管理都難以形成“三性”的均衡,應對資產結構和負債兩方面業務進行全方位、多層次的管理,保證資產負債結構調整的及時性、靈活性,以此保證流動性供給能力,達到“三性”均衡,實現其經營目標。 主要運用 融資缺口模型 持續期缺口模型 1.6 商業銀行資產負債表外管理理論 產生背景(20世紀八十年代末) 金融管制放松 競爭加劇 金融自由化 技術進步 新金融 金融創新 基本思想 資產負債業務只是銀行經營的一條主軸,在其旁側,可以延伸發展起多樣化的金融服務。 做法 商業銀行從資產和負債業務以外的范圍開拓新的經營領域,大力發展中間業務、表外業務。 第二節 融資缺口模型及其運用 利率風險 利率波動對銀行收益的影響 利率的波動會影響商業銀行存款利息支出、貸款利息收入,進而影響商業銀行凈利差收入。 利率風險管理的一個目標 根據對利率波動的預測,相機調整利率敏感資金的配置結構,以實現利潤最大化或擴大凈利息差額率。 基本策略 銀行在對利率進行預測的基礎上,調整計劃期利率敏感性的資產和負債的對比關系,規避利率風險或從利率風險中提高凈利差水平的方法。 一、相 關 術 語 利率敏感性資金 也稱為浮動利率或可變利率資金,指在一定時期內展期或根據協議按市場利率重新定價的資產和負債。 分為利率敏感性資產和利率敏感性負債。 利率敏感性資產(RSA) 政府和私人借款者發行的短期證券(即將到期) 銀行向客戶發放的短期貸款(即將到期) 銀行向客戶發放的浮動或可調整利率貸款 利率敏感性負債(RSL) 貨幣市場借款 短期儲蓄存款 貨幣市場存款 浮動利率存款 利率敏感性缺口(FG) 用于衡量銀行凈利息收入對市場利率的敏感程度。 FG=RSA-RSL 零缺口:RSA=RSL 正缺口:RSA>RSL 負缺口:RSA1 負缺口: SR<1 二、融資缺口、利率變動對銀行的影響 △銀行的凈利息收入= △i*敏感性資產- △i*敏感性負債 = △i*FG 1、正缺口銀行 利率上升、凈利差上升;利率下降、凈利差下降 2、負缺口銀行 利率上升、凈利差下降;利率下降、凈利差上升 3、零缺口銀行 利率風險處于“免疫”狀態,無論利率怎么變化,凈利差不變 例題:假設A銀行未來2個月的利率敏感性資產是200萬元,而利率敏感性負債是100萬元。 融資缺口為正100萬元(200-100=100萬元)。 如果未來3個月內市場利率上升,銀行凈利息收入就會增加,反之,利率下降,銀行凈利息收入則減少。 如果市場利率上漲100個基點,即1%,A銀行凈 利息收入將增加1萬元,即100萬元╳1%=1萬元。 如果市場利率下降100個基點,則A銀行的利息收入將減少1萬元,即100萬元╳(-1%)=-1萬元。 三、融資缺口管理運用 1、確定管理凈利差的期間 2、管理層選擇凈利差的目標 3、銀行資產負債結構的利率敏感性分析 編制利率敏感資金報告(可用計算機) 4、結合對未來市場走向的預測,制定相應的資金缺口調整戰略 中小銀行——防御性措施,無論未來利率如何變化,始終保持零缺口狀態 大銀行——積極策略 積極的利率敏感性缺口管理 四、融資缺口管理存在的問題 對未來利率的預測存在一定難度 負債的利率往往比資產的利率變化快 銀行資產和負債的利率變動不一定與公開市場的利率同步 確定某些資產和負債的重新定價并不容易 第三節 持續期缺口模型及運用 利率波動對銀行凈值的影響 利率波動會影響金融資產的價格,因而對于銀行來說,利率波動會影響商業銀行資產、負債的價值,進而影響商業銀行凈資產的價值。 利率風險管理的另一個目標 凈值的穩定 一、相 關 術 語 持續期概念 1936,美經濟學家弗雷得.麥克萊提出用于衡量固定收益債券的實際償還期。 假設面額為1000元的5年期債券,每年按10%付息,如果市場利率為10%,債券價格為1000元,那么 用于衡量利率波動對價值的影響程度,或金融工具的市場價值對利率變動的敏感程度 它包括了有關債券未來現金收益的時間與數額兩個因素 資產組合的持續期 負債組合的持續期 二、持續期缺口模型 綜合反映銀行資金配置狀態對利率變動敏感性,以銀行凈值最大化為目標。 持續期缺口 例: 假設某銀行是一家新開業的銀行,其資產負債表如下表所示,此時其資產負債價值等于市場價值。該銀行擁有兩種生利資產,一類是利率為14%的3年期商業貸款;另一類是年利率為12%的9年期國庫券。該銀行的負債項目包括年利率為9%的一年期定期存款、年利率為10%的4年期大額可轉讓定期存單。資本金占資產總額的8%,其各項參數見下表: 表8-4 某銀行資產負債表 下面分別計算各項資產與負債的持續期,然后 再計算加權平均的資產負債持續期及持續期缺口。 由于持續期缺口為正,如果利率上升,銀行凈值將下降;而利率下降,凈值將上升。假設上例中該銀行簽訂了所有 的資產項目和約之后,市場利率上升了1%,這時 ,其資產負債表變動如下表所示。 表8-5 利率上升1%后該銀行資產負債表 此時, 三、持續期缺口管理策略 通過缺口管理控制利率風險,或基于對利率走勢準確預測來擴大銀行的收益。 積極策略:銀行根據自身對利率預測的來確定持續期缺口。 消極策略:銀行使持續期缺口接近于零值,從而盡可能降低銀行凈值的變化。 第九章 商業銀行的績效評估 第一節 商業銀行的財務報表 第二節 商業銀行績效評估 第一節 商業銀行的財務報表 一、 資產負債表 資產負債表是總括反映一家銀行在某一時點上資產、負債和所有者權益的財務報表。 資產負債表的結構 一般來說,在資產負債表上 資產按其流動性程度的高低順序排列,先流動性資產,后非流動性資產,而非流動性資產又劃分為若干大類; 負債按其償還期的長短排列,先流動負債,后長期負債; 所有者權益則按其永久性遞減的順序排列,先實收資本,后資本公積、盈余公積,最后是未分配利潤。 銀行資產負債表的內容 資產=負債+所有者權益 1、資產——資金運用 (1)現金資產。一般包括:庫存現金、在中央銀行存款、同業存款、在途資金(托收中現金)。 (2)證券投資:流動證券。它包括短期政府債券、商業票據等貨幣市場證券。 (3)證券投資:收入證券。銀行主要是為了獲得其預期收益而持有的債券、票據及其他證券。 (4)貸款。這是銀行最大的資產項目。 (5)固定資產。銀行的建筑和設備的凈價值,占比低。 (6)其他資產。 2、負債與股東權益 (1)存款。銀行最主要資金來源,包括活期存款、儲蓄存款、定期存款等。 (2)非存款負債。包括同業拆借,向中央銀行借款、歐洲美元借款、回購協議下銷售的證券、發行金融債券等。 (3)其他負債。銀行的各種雜項債務,如應計稅金、應付工資等。 (4)股東權益。包括普通股、優先股、資本公積、未分配利潤等。 商業銀行資產負債表的特點 總資產中各種金融債券占比大,固定資產比重小 負債是主要的資金來源 資產負債表的具體科目和處理方法不盡相同 二、銀行的損益表 損益表是用來反映一家銀行在報告期收入、支出、 稅金、利潤等情況的報告。 損益表主要包括收入、支出和收益三大部分。 1、收入 (1)利息收入:它是銀行收入最主要的來源,包括貸款利息收入、證券投資利息收入。 (2)非利息收入:銀行為客戶提供服務而取得的費用及傭金收入。通常包括存款賬戶服務費、其他銀行業務手續費及信托收入、租賃收入、證券銷售等。 2、支出 (1)利息支出。利息支出是銀行支出的主要部分,其中大部分又是存款利息支出。 ( 2)貸款損失準備金。貸款損失準備金從凈利息收入中直接提取,可作稅前處理。 (3)非利息支出。主要是工資與福利、房屋設備的折舊費、租金、廣告費、保險費等。 3、利潤 (1)稅前利潤。利息和非利息收入扣除各項支出后的余額。 (2)稅后凈利潤。稅前利潤中扣除應繳納的所得稅,即為稅后凈利潤。 銀行收費問題 2011.3.15中國銀監會、中國人民銀行和國家發改委昨天聯合發布《關于銀行業金融機構免除部分服務收費的通知》,要求銀行自今年7月1日起免除人民幣個人賬戶的11類共34項服務收費。 本行個人儲蓄賬戶的開戶和銷戶手續費、本行個人銀行結算賬戶的開戶和銷戶手續費,同城本行存款、取款和轉賬不收手續費(貸記卡賬戶除外)。存折開戶、銷戶和存折不收工本費。通過本行ATM機和電子銀行等提供的境內本行查詢服務不得收費。 打印紙質對賬單費用 目前銀行部分收費項目 ATM跨行取款漲價:2003年4月,工行率先取消ATM取款“免費午餐”,牡丹卡在同城跨行ATM取款,每筆收取手續費2元,其他銀行相繼跟進。2009年起,一些銀行把ATM機跨行取款手續費由每筆2元漲到每筆4元。 小額賬戶管理費:銀行針對日均余額低于一定數額的賬戶,按月、按季度或按年收取的一定數額的管理費。2005年開始,中資銀行開始收取該費用。銀行方面對此的解釋是,賬戶管理成本包括賬戶數據、交易數據的存儲,以及銀行業務系統、通訊網絡的軟硬件成本等。  更換存折費:即對活期類存折新開戶和換折業務按每本2-3元收取工本費用。銀行對此的解釋是,希望通過這種收費的方式減少減少存折使用量,提倡環保低碳。現在絕大部分銀行都對此項業務收費。 零鈔清點費:如果有人持200枚分幣去銀行存款,需要繳納“數錢費”5元,這意味著存款兩元錢需要倒貼3元才行。銀行方面稱收費的理由是點算這些鈔票繁瑣,耗費時間長。2010年部分銀行開始收取零鈔清點費,后被監管部門叫停。 打印賬單費:有些銀行對打印賬單會收取最低5元,最高數十元不等的費用。銀行方面稱,收費原因是打印對賬單同時耗費了銀行的人力成本和紙張成本。有些銀行去年開始對此收費。 密碼掛失費  若客戶忘記銀行卡密碼,多數銀行掛失密碼要10元手續費。該項業務2008年開始收費。 短信通知費:銀行每月會收取2-3元費用。銀行認為,短信通知其目的是為了保證持卡人用卡安全,將賬戶變動情況通過短信等形式通知持卡人。銀行短信通知費最近幾年開始收取。 收費理由 銀行控制成本,管理客戶 國際接軌,大力發展中間業務 在發達國家,中間業務收入已占到銀行總收入的40%一50%,。 2009年、中行、工行、建行和交行的中間業務收入占比約為22%、18%、18%,14.08%。 問題 銀監會:銀行兼具公共性和商業性 銀行:企業,自主定價權———市場化問題 壟斷 漲價因金融創新不足:國際銀行業所使用過的中間業務品種已達2萬種,國內銀行在金融業務創新方面比起西方的銀行欠缺和滯后很多 商業銀行的收入和支出簡要分析步驟 (1)利息收入; (2)利息支出; (3)=(1)-(2),凈利息收入; (4)貸款呆賬準備金; (5)=(3)-(4),扣除呆賬準備金后的凈利息收入; (6)非利息收入; (7)非利息支出; (8)=(6)-(7),非利息凈收入; (9)=(5) + (8),納稅前的凈營業利潤 (10)證券收益或損失; (11)=(9) + (10),稅前凈利潤; (12)所得稅; (13)=(11)-(12),納稅后的凈利潤。 三、 銀行現金流量表 現金流量表反映商業銀行在一段時間內現金流量的來源、運用及增減變化情況的報表。 編制原理 某一時期銀行獲得的現金=銀行營業收入+銀行資產的減少額+銀行負債增加額 某一時期銀行使用的現金=向股東支付股利+銀行資產的增加額+銀行負債減少額 某一時期銀行獲得的現金=同一時期銀行使用的資金。 銀行的現金流量包括來自經營活動的資金流量、投資活動的資金流量和籌資活動的資金流量。 ╳ ╳ 銀行現金流量表 20╳ ╳年(12月31日止) 單位: 經營活動產生的現金流量 收到利息 1 收到費用和傭金 2 收到其他收入 3 租賃項下收到的融資收入 4 利息支付 5 付給雇員薪金 6 支付所得稅 7 交易證券的凈銷售款 8 經營活動提供(使用)的凈現金 9 投資活動產生的現金流量 投資證券銷售額及證券到期回額 10 續前表 貸款到期收回額 11 租賃項下收到償還的本金 12 貸款的凈增加額 13 買入租賃用資產 14 資本支出 15 其他 16 投資活動(使用)提供的凈現金 17 融資活動產生的現金流量 活期存款、NOWS和儲蓄賬戶的凈(增加)減少額 18 出售存單收款 19 發行債券收款 20 存單到期付款 21 同業拆借的增加 22 支付股利 23 融資活動提供的凈現金 24 本期現金及其等價物的凈增加額 25 現金及其等價物期初余額 26 現金及其等價物期末余額 27 第二節 商業銀行績效評估 銀行績效評估出發點是實現股東財富最大化。 考察銀行經營目標實現程度從兩方面下手 銀行獲利情況 風險程度 一、商業銀行績效評價體系 (一)盈利性指標 1、銀行凈利差=(利息收入-利息支出)/盈利資產*100% 2、非利息凈收入率=(非利息收入-非利息支出)/資產總額*100% 3、銀行利潤率= 凈利潤/總收入*100% 4、資產收益率(ROA)=凈利潤/資產總額*100% 5、資本收益率(ROE)=凈利潤/資本總額*100% 例:某商業銀行最新財務報表顯示其凈利差為2.63%,總利息收入為2869億元,總利息支出為1240億元。請計算該銀行共持有多少盈利資產?假設該銀行的總利息收入上升了10%,總利息成本增長了13%,總盈利資產增加5%,請計算其凈利差會怎樣變化? (二)流動性指標 反映銀行的流動性供給和各種實際或潛在的流動性需求之間的關系 從資產項目反映的流動性 1、現金資產比例(現金資產/資產總額) 該比值越高,說明流動性越強 2、國庫券持有比例(國庫券/資產總額) 該比值越高,說明流動性越強 3、持有證券比例(證券資產/資產總額) 該比值越高,說明流動性越強 4、貸款資產比例(貸款/資產總額) 該比值越高,說明流動性越弱 從負債方面考察流動性 1、易變負債比例(易變負債/負債總額) 該比值越高,說明流動性越弱 2、短期資產/易變負債 該比值越高,說明流動性越強 (三)風險指標 1、利率風險 利率風險缺口、利率敏感比例 2、信用風險 1)貸款凈損失/ 貸款余額、低質量貸款/貸款總額 2)貸款損失準備/貸款損失凈值 3)貸款損失保障倍數=(當期利潤+貸款損失準備)/貸款損失凈值 4)撥備覆蓋率 撥 備 覆 蓋 率 衡量商業銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標,主要反映商業銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險的防范能力。 撥備覆蓋率=(一般準備+專項準備+特種準備)/(次級類 貸款+可疑類貸款+損失類貸款) 根據我國《銀行貸款損失準備計提指引》規定 一般準備:按季計提、年末余額不得低于年末貸款余額的1%、 專項準備:按季計提、對于關注類貸款,計提比例為2%;對于次級類貸款,計提比例為25%;對于可疑類貸款,計提比例為50%;對于損失類貸款,計提比例為100%。其中,次級和可疑類貸款的損失準備,計提比例可以上下浮動20%。 特種準備由銀行根據不同類別(如國別、行業)貸款的特種風險情況、風險損失概率及歷史經驗,自行確定按季計提比例。 目前,對于一些銀行,中國銀監會要求撥備覆蓋率達到150%,是比撥備充足(100%)更審慎的要求 。 例:某銀行貸款余額100億,其中正常類90億,關注類2億,次級類5億,可疑類2億,損失類1 億。 不良貸款率為(5+2+1)/100=8%。 假設不計提特種準備,按照現行規定, 一般損失準備金=100*1%=1億, 專項貸款損失準備 =2*2%+5*25%+2*50%+1*100%=3.29億 準備金總額應當達到4.29億元。 假設這家銀行真的按規定計提了4.29億元,則撥備覆蓋率為4.29/(5+2+1)=53.63%,如果計提了8億,則撥備覆蓋率為100%;反之,如果僅計提了4億,則撥備覆蓋率為50%,且達不到按比例計提的最低要求,撥備嚴重不足 。 5)衡量貸款集中度指標 最大單一客戶貸款比=對同一借款客戶貸款期末余額/資本凈額×100% <10% 前十大客戶貸款比=對最大十家客戶貸款期末余額/資本凈額×100% 3、欺詐風險 欺詐一般沒有直接的度量指標,往往用其他指標間接反映。 內部貸款比例:銀行對其股東或經營管理人員的貸款與總貸款之比。 (四)清償力和安全性指標 1、凈值/資產總額 2、凈值/風險資產 3、資本充足率 以上三個比率越高,表明銀行清償力越強 4、資產增長率和核心資本增長率 一般情況下,銀行擴張速度較低,銀行相對穩定;銀行規模擴張越快,往往意味著較大的潛在風險。 資產增長率、核心資本增長率這兩個指標的結合,可以分析銀行清償力的變化。 當銀行資產增長率保持原有水平,而核心資本增長率加快,表明銀行的清償力得以提高。 二、績效評價方法 比率分析法 核心:績效評價指標 同業比較 趨勢比較 某銀行年報閱讀 杜邦分析法---綜合分析法 將銀行的經營業績看作一個系統,從系統內盈利能力和多風險因素的相互制約關系入手進行分析 二因素分析法 ROE=ROA*EM 凈值收益率=純利潤/凈值 =(純利潤/資產)*(資產/凈值) 揭示了銀行盈利性和風險之間的制約關系 三因素分析法 ROE= (純利潤/資產)*(資產/凈值) =(純利潤/總收入)*(總收入/資產)* (資產/凈值) =銀行利潤率*資產利用率*權益乘數 =資金運用和費用管理效率*資金管理效率*風險因素 駱駝評級法(“ CAMEL”) 目前美國金融管理當局對商業銀行及其他金融機構的業務經營、信用狀況等進行的一整套規范化、制度化和指標化的綜合等級評定制度。 (一) 資本充足性(Capital Adequacy) 主要考察資本充足率,即總資本與總資產之比。總資本包括基礎資本和長期附屬債務。基礎資本包括股本金、盈余、未分配利潤和呆賬準備金。 (二)資產質量(Asset Quality)   主要考察風險資產的數量;預期貸款的數量;呆賬準備金的充足狀況;管理人員的素質;貸款的集中程度以及貸款出現問題的可能性。    (三)管理水平(Management)   主要考察銀行業務政策、業務計劃、管理者經歷與經驗及水平、職員培訓情況等一些非定量因素。這方面的評價是比較難的,因為沒有量化指標和比率,一般情況下,都通過其他量化指標得出相關結論。    (四)盈利狀況(Earnings)   主要考察銀行在過去一、兩年里的凈收益情況。盈利狀況評價標準:以資產炊益率1%為標準,以此進行評價。    (五)流動性(Liquidity)   主要考察銀存款的變動情況;銀行對借人資金的依賴程度;可隨時變現的流動資產數量;資產負債的管理、控制能力;借入資金的頻率以及迅速籌措資金的能力。流動性的評價標準:沒有確定的標準,只有與同類、同規模的銀行橫向比較,才能確定優劣與強弱。 第十章 商業銀行風險管理和內部控制 第一節 商業銀行風險管理 第二節 商業銀行內部控制 第一節 商業銀行風險管理 一、商業銀行風險含義 商業銀行在經營活動中,因不確定因素單一或綜合影響,使商業銀行遭受損失的可能性。 四個要素 商業銀行風險的承擔者 即包括商業銀行自身、也包括商業銀行的客戶。 收益與風險的相關度 商業銀行的風險和收益成正相關關系。 不確定性因素 不確定因素與商業銀行經營環境、經營策略、銀行經營者、金融工具的選擇有關。 風險度量 商業銀行可以通過度量風險來識別和判斷其承受經營風險的程度。 可計量風險 不可計量風險 二、商業銀行風險的成因 來源于客觀經濟環境 宏觀經濟環境 國家宏觀經濟條件、宏觀經濟政策、金融監管 微觀經濟環境 行業競爭、市場風險、法律條文的變更。 來源于經營策略及管理水平 經營策略是基于商業銀行的管理目標而設計的。 經營管理水平是資產負債業務管理水平、財務管理水平、人事管理水平等的綜合體現。 三、商業銀行風險的類別 (一)信用風險 (二)市場風險 利率風險 匯率風險 (三)操作風險 (四)流動性風險 (五)法律風險 (一)信用風險 交易對象無力履約的風險,即債務人未能如期償還其債務造成違約給經濟主體經營帶來的風險,也稱違約風險。 廣義:所有因客戶違約引起的風險。 狹義:在信貸過程中,由于各種不確定性,使借款人不能按時償還貸款本金利息的可能性,即信貸風險。 傳統的信用風險主要來自于商業銀行的貸款業務。 信用風險的危害:銀行大量的無法收回的貸款、銀行貸款資產質量下降、銀行倒閉; 原因:一是借款人品德不良,主觀上故意不予償還     二是借款人雖然主觀愿望良好,但客觀上無能力歸還貸款本息 商業銀行貸款信用風險的防范和控制 (一)選擇適當的授信方式 貸前調查——5C、企業財務指標分析 商業銀行對具體的借款人應當采取不同的授信方式。 (二)建立健全貸款管理制度 1、審貸分離制度 2、分級審批制度 3、審貸委員會制度 4、信貸工作責任制 5、行長負責制 6、離任稽核制 7、崗位輪換制 (三)做好貸款的五級分類工作 貸款的五級分類工作的貸款風險控制的基礎,它是要通過分類,明確各類貸款的存在形態,確定控制的重點和力度。根據國際通行的做法,通常按照貸款資產的質量,將貸款分為五類: 一是正常類貸款。 二是關注類貸款。 三是次級類貸款。 四是可疑類貸款。 五是損失類貸款。 (四)針對有問題貸款項目的具體情況,采取相應的化解風險的措施 1、督促借款人進行經營管理的整改。 2、簽訂貸款處理協議。 3、參與借款經營管理。 4、落實貸款債權,防止借款人逃、廢銀行貸款。 5、使用法律手段,加大貸款清收力度。 6、呆賬沖銷。 (二)市場風險 由于特定的市場風險因素變化而引起的凈收入或投資組合價值的波動,包括利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險,分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動所帶來的風險。 1、利率風險 由于市場利率波動造成商業銀行持有資產的資本損失和對銀行收支的凈差額產生影響的金融風險。 利率風險的直接原因——利率波動產生的原因:宏觀經濟環境、中央銀行的貨幣政策、國際金融市場等。 隨著我國金融自由化和利率市場化程度的加深,利率風險將逐漸成為我國銀行經營活動中面臨的最主要風險。 利率風險產生的根本原因在于商業銀行資產負債結構、數量和期限的不匹配; 例如:銀行在資產負債期限不一致的情況下,市場利率變動將導致利率風險的產生。 假設一家銀行對外舉借期限1年、年利率9%的債務,以支持期限2年、年報酬率10%的資產。 根據正常的收益率曲線可知,該借短貸長的銀行第一年可獲得1%(10%-9%)利差。而第二年的利息收益,將隨1年期債務到期后的再融資利率變動與否呈不確定狀況。 當新的舉債成本仍是9%如何? 當為11%時? 當銀行的展期或重新舉債成本高于資產報酬率時,就會面臨再融資風險(refinancing risk) 同理,假設銀行舉借年利率9%的2年期債務,用于支持報酬率10%的1年期資產。當該資產于1年后到期時,其再投資報酬率如降至8%,則銀行將面臨再投資風險(reinvestment risk)。 當利率變動時,銀行除可能遭遇再融資與再投資風險外,還要面對市場價值增減變化的風險(market value risk)。 當利率升高時,銀行的資產負債價值將因折現率提高,而導致未來各期現金流量的現值降低而趨于減少;反之,如果利率下降,資產負債價值則會提高。 就期限結構而言,由于銀行通常持有期限較負債更長的資產,所以市場利率上揚時,銀行資產市值的降低幅度要遠高于負債市值的降低幅度,并且面臨經濟損失與償債能力不足的風險。 銀行常在下述情況下發生選擇權風險(option risk): 第一,存款客戶于市場利率攀升時,主動將活期存款余額轉為定期存款,以賺取更高利息; 第二,借款客戶在提前還清借款的同時,又舉借利率較低但金額相近的債務,以致銀行總盈余隨之降低。 下圖概括了對市場利率產生影響的主要經濟因素。      銀行自身的資產    存款種類、數量、期限     負債結構和數量    貸款種類、數量、期限                中央銀行貨幣政策 利率風險     貨幣供給  國際貨幣市場      市場利       股票和債券市場      率波動        經濟增長          貨幣需求   投資需求                通貨膨脹 利率風險的規避,傳統上著重于資產負債期限結構相互配合的資金管理原則,減少利率風險暴露的頭寸。 融資缺口管理 持續期缺口管理 銀行可以利用衍生金融工具,對利率風險頭寸進行套期保值交易,從面有效地控制利率風險對銀行損益的影響。 常用的金融工具包括:利率期貨交易、利率期權交易、利率互換交易等。 期貨對沖 利率上升→銀行凈值價格下降→先賣出期貨合約(做空)→接近到期再買入期貨合約(軋平頭寸) 利率下降→銀行凈值價格上升→先買入期貨合約(做多)→接近到期再賣出期貨合約(軋平頭寸) 對沖所需期貨合約數量 例題 假定某銀行資產的平均期限為4年,負債的平均期限為3年,總資產5億美元,總負債4億美元。銀行計劃運用美國政府債券期貨合約來對沖,債券的平均期限為8年,10萬美元面值合約的價格為9.8萬美元,則銀行需要購買多少份合約? 久期缺口 4(年)-4(億美元)/5(億美元)×3(年)=1.6(年)(正缺口) 如果預期利率上升,該行的資產和凈值價格會下降,可先賣出1020份美國政府債券期貨合約,1.6年后再買進相同數量的美國政府債券合約。 2、匯率風險 商業銀行持有的外匯資產或負債因匯率波動而造成價值增減的不確定性。 商業銀行產生匯率風險的原因 一方面與匯率制度有關,在浮動匯率制度下比在固定匯率制度下面臨更大的匯率風險; 2005年7月建立的以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度,人民幣匯率形成機制的逐步完善,市場因素在匯率形成機制中的作用會進一步加大,我國銀行業的匯率風險也將進一步提升。 另一方面與商業銀行持有的海外資產和負債的比重有關。 (三)流動性風險 商業銀行沒有足夠的現金來彌補客戶取款需要和沒能滿足客戶合理貸款需要或其他即時的現金需求而引起的風險。 流動性風險的評價指標:存貸比率、流動性比率。 流動性需求預測是流動性風險管理的重要手段 商業銀行的流動性需求有:短期流動性需求、長期流動性需求、周期流動性需求和臨時流動性需求; 流動性需求與供給    滿足流動性需求的方法 (一)從資產方面滿足和維持流動性供給的策略 1、建立分層次的準備金制度。商業銀行在資金配置中適當地安排第一準備金資產和第二準備金資產,來滿足和維持商業銀行的流動性供給。 2、控制和調節資產的結構。商業銀行在進行資金分配時,以結構對稱、償還期對稱和分散化原理為指導,在資產內部建立一種資產能源源不斷地償還到期負債的自動償還機制,從而保證和提高資產的流動性。 3、實施資產證券化等金融創新措施。商業銀行的資產證券化是指商業銀行把貸款資產出售給專門設置的信托機構或部門,由其以所購資產為標的發行證券向投資者銷售。 (二)從負債方面滿足和維持流動性供給的策略 1、通過借入款的方式臨時購買新的資金。該策略是指商業銀行通過臨時性借款方式籌集資金來增加供給,滿足和維持所面臨的流動性需求,它屬于商業銀行增加主動性負債的策略。 2、實施負債多元化。所謂負債多元化是指商業銀行要盡可能地從多種渠道籌集資金,滿足流動性需求。 (四)操作風險 由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險 目前在不少金融機構中,操作風險導致的損失已經明顯大于市場風險和信用風險。 原因是銀行機構越來越龐大,它們的產品越來越多樣化和復雜化,銀行業務對以計算機為代表的IT技術的高度依賴,還有金融業和金融市場的全球化的趨勢,使得一些“操作”上的失誤,可能帶來很大的甚至是極其嚴重的后果。 損失事件分類 內部欺詐(Internal Fraud):機構內部人員參與的詐騙、盜用資產、違犯法律以及公司的規章制度的行為。例如內部人員虛報頭寸、內部人員偷盜、在職員的賬戶上進行內部交易等等。 外部欺詐(External Fraud):第三方的詐騙、盜用資產、違犯法律的行為。例如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計算機系統的損壞。 雇用合同以及工作狀況帶來的風險事件:由于不履行合同、或者不符合勞動健康、安全法規所引起的賠償要求。例如,工人賠償要求、有組織的罷工。 客戶、產品以及商業行為引起的風險事件:有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求,或者是由于產品的性質、設計問題造成的失誤。例如受托人違約、濫用客戶的秘密信息、銀行賬戶上的洗錢等。 有形資產的損失:由于災難性事件等引起的有形資產的損壞或損失。例如恐怖事件、地震、火災等。 經營中斷和系統出錯:例如軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設備老化。 涉及執行、交割以及交易過程管理的風險事件:交易失敗、過程管理出錯、與合作伙伴、賣方的合作失敗。例如交易數據輸入錯誤、間接的管理失誤、未經批準訪問客戶賬戶等。 四、商業銀行風險的管理 風險管理含義 商業銀行對風險進行識別、衡量、分析,并在此基礎上有效處理,以最少成本實現最大安全保障的科學管理方法。 風險管理的原則 全面周詳原則 量力而行原則 成本收益比較原則 商業銀行風險識別和估價 風險識別是銀行風險管理的第一步 財務報表分析法 最直接最方便的風險識別工具 風險樹搜尋法 以圖解的形式,將銀行風險逐層予以分解,使銀行可以順藤摸瓜,最終找到自己所承受的風險的具體形態。 德爾菲法 專家調查法,是一種采用通訊方式分別將所需解決的問題單獨發送到各個專家手中,征詢意見,然后回收匯總全部專家的意見,并整理出綜合意見。 篩選——監測——診斷法 該方法分為篩選、監測、診斷三個緊密相連的環節。 1)篩選是風險分析人員對商業銀行內部和外部的各種潛在風險因案進行分類,確定哪些因素明顯地會引起風險,哪些因素需要進一步研究,哪些因素明顯地不大重要。通過篩選使管理者排除干擾,將注意力集中在一些可能產生重大經濟風險的因素上。 2) 監測是指對篩選出來的結果進行觀測、記錄和分析,掌捏這些結果的活動范圍和變動趨勢。 3) 診斷是根據監測的結果對潛在的風險因素進行評價、判斷和分析,以判明風險的具體形態。 風險估價是銀行風險管理的第二步 (一)信用風險的評估 信用分析的5C原則 (二)市場風險的評估 彈性分析法(利率敏感性缺口) VaR法 VaR 法 即最大損失估計值,是指在今后特定期間(持有期間)內,在特定概率范圍(置信水平)內,資產組合因市場風險可能發生的最大損失估計值。 簡而言之:是在一給定期間(T)、一給定置信水平(1-α)下,最大的期望損失值。 巴塞爾委員會規定,置信水平為99% 實際:信孚銀行為99%,花旗銀行為95.4%, JP摩根及美國銀行為95% 例如:JP摩根的交易員在早上上班時向經理匯報說:“今天我們資產組合的VaR值為100萬美元”。 可以理解為今天一天內只有5%的時間段資產組合的損失超過100萬美元,或者說今天一天內有95%的把握確信資產組合的損失不會超過100萬美元 商業銀行風險處理 風險預防 對風險設置各層預防線的方法,如計提各種準備金。 風險規避(事前控制) 放棄不熟悉的業務 風險分散(事前控制) 客戶、地區、期限分散,如銀團貸款 風險自留(事后措施) 以自身的財力來負擔未來可能的風險損失 風險轉移 銀行以某種合法交易方式和業務手段將風險全部或部分轉移給他人的行為,如資產出售、擔保、保險、市場交易 風險抑制 銀行在承擔風險之后,加強對風險因素的關注,注意風險不利變化的信號,在風險爆發之前采取措施防止風險的惡化或盡量減少風險造成的損失。如向借款公司派駐財務專家、追加擔保金額、追加資產抵押等。 風險補償 銀行用資本、利潤、抵押品拍賣收入等資金補償其在某種風險上遭受的損失。 第二節 商業銀行內部控制 一、商業銀行內部控制的含義 商業銀行內控是商業銀行為實現經營目標,通過制定和實施一系列制度、程序和方法,對風險進行事前防范、事中控制、事后監督和糾正的動態過程和機制 商業銀行的內部控制是商業銀行的自律行為,是銀行風險管理的重要環節。 商業銀行內部控制的目標 具體而言,體現在兩個方面: 在風險發生之前,通過有效內控制度,以最低的損失來獲取控制風險的最佳效果。 風險發生之后,通過有效的內控制度,使銀行不至于因風險而遭受更大損失和面臨生存危機,確保銀行經營目標的實現。 商業銀行內部控制的客體 商業銀行全部的經營活動 商業銀行內部控制的主體 銀行業務部門:建立和健全有效的內部控制是銀行董事會和高級管理層的基本職責 內審部門:獨立評價內部控制的完善程度、有效性和效率 中央銀行:督促和監管商業銀行建立有效的內控制度 外部審計:獨立評估銀行的內控制度、及對內部審計的有效性作出評估。 二、商業銀行內部控制要素 (一)內部控制環境 內部環境是整個內部控制系統的基石,它是指銀行機構要建立完善的公司治理結構,使各層次工作人員了解內部控制的重要性及自身在內部控制過程中的作用,并形成銀行內部控制文化 它包括:健全的公司治理結構;有效的組織結構;銀行的內控文化;員工的責任和職業操守。 (二)風險認定與評估 銀行面臨著自內部和外部的不同風險,銀行機構必須能夠認定影響銀行實現其目標的重大風險,并對之進行持續監控 (三)統一、有效的控制程序 不相容職務的分離 不相容職務分離的核心是“內部牽制” 接近資產或記錄的控制 嚴格保護銀行的各類實物資產、記錄和有關的數據信息,只有經授權的職員才可以接觸它們。 設計和使用文件與記錄控制 設計一系列業務規則和會計憑證,并作為銀行保持高效率經營和高質量信息傳遞的手段。 會計控制 (四)可靠和高效的信息及溝通  商業銀行應識別其內部和外部的風險相關方,考慮他們的要求和目標,建立與這些相關方進行信息交流的機制,確保:     (一)董事會和高級管理層能夠及時了解業務信息、管理信息以及其他重要風險信息;     (二)所有員工充分了解相關信息、遵守涉及其責任和義務的政策、程序;     (三)險情、事故發生時,相關信息能得到及時報告和有效溝通;     (四)及時、真實、完整地向監管機構和外界報告、披露相關信息;     (五)國內外經濟、金融動態信息的取得和處理,并及時把與企業既定經營目標有關的信息提供給各級管理層。 (五)完善監督與糾正制度 由于銀行的經營環境和內部管理的變化,可能會導致某些內部控制環節的失效。因此,必須不斷評估和檢查內部控制的運行環境,及時發現問題并加以解決。 建立內部審計機構是這種反饋控制的一種安排。 銀行機構應當由獨立、受過良好訓練并具有合格工作能力的人員對內部控制制度進行有效而全面的內部審計,內部審計部門應直接向董事會及其審計委員會和高級管理層報告。 三 內部控制的類型 按技術類型劃分 事前控制:指商業銀行在發生諸如損失等行為前,就開始采取防范措施予以預防; 同步控制:是指商業銀行在業務或行為發生的同時,采取自控措施予以控制的做法; 事后控制:是指商業銀行在業務或行為發生后,采取修補措施以減少或降低風險損失的控制。 按功能劃分 業務控制、財務控制、會計控制和審計控制、物品控制、人事控制和組織控制 按控制范圍劃分 經營業務控制、內部財務會計控制 三、內部控制的方法 銀行風險控制法------風險發生之前 分散風險 商業銀行通過調整其資產結構或資本結構等手段來分散其承受的風險 金融工具組合多樣化 資產負債期限多樣化 地區分布分散多樣化 抑制風險 考慮到風險事件的存在與發生的可能性,主動放棄和拒絕實施某項可能導致風險損失的方案 (1)終止具有巨大信貸風險的借貸活動與計劃,暫停某類資金的經營計劃和經營活動; (2)改變資金借貸的對象、方式和形態。 銀行風險財務法------風險發生之后的補救措施 風險自留 商業銀行自行設立基金、自行承擔風險損失發生后財務后果的處理方式 風險轉嫁 商業銀行在風險損失發生后,將風險損失通過一定的途徑,有意識地轉嫁給與其有利益關系的客戶承擔 貸款風險的轉嫁:貸款證券化 其他交易活動的風險轉嫁:期權合約 我國商業銀行不良資產的形成原因 由于計劃與行政干預而造成的約占30%; 政策上要求國有銀行支持國有企業而國有企業違約的約占30%; 國家安排的關、停、并、轉等結構性調整的約占10%; 地方干預,包括司法、執法方面對債權人保護不力的約占10%; 由于國有商業銀行內部管理原因形成的不良貸款則占全部不良貸款的20%。 體制原因 ☆過分依賴間接融資,直接融資受到忽視,☆國有獨資商業銀行在銀行部門中占絕對支配 地位,導致商業銀行風險集中化。 ☆ 國有企業信貸約束軟化 ☆ 金融監管力量薄弱 ☆ 財政體制問題 ☆ 法律法規不健全 宏觀原因 一、粗放型、外延型增長戰略下,國有銀 行體系也難免被傳染。 二、受體制和經濟周期支配,宏觀經濟呈 強幅波動特征,銀行風險出現的頻率 和強度都比較高。 三、國際經濟、政治、金融的沖擊。 微觀原因 商業銀行的經營機制 所有權主體缺位. 激勵機制殘缺. 約束機制殘缺 經營管理不善 信用評估不完善。 貸款過度集中。 資產結構不合理。 新業務開展不當。 未經授權進行交易。 粗放經營,盲目擴張。

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